Выдачи ипотеки обвалились на 20% после изменения льготной госпрограммы

Читать в полной версии

Обновление условий программы льготной ипотеки в России ударило по кредитным выдачам: в июле банки одобрили ипотечные ссуды на 436,7 млрд руб., что на 20,8% меньше июньского результата, следует из предварительных оценок Frank RG (данные есть у РБК). Для сравнения: в этом году объем выданных кредитов на покупку жилья был ниже 500 млрд руб. в месяц только в январе—феврале, когда наблюдается сезонно низкий спрос населения на заимствования, а также в мае — из-за большого количества выходных дней.

До 1 июля в России действовала антикризисная программа льготной ипотеки. Она позволяла заемщикам взять кредит на покупку квартиры в новостройке по ставке не выше 6,5% годовых. В июне президент Владимир Путин предложил продлить госпрограмму еще на год, но изменить ее условия. Предельную ставку по льготным кредитам повысили до 7%, а максимальный размер кредита сократили до 3 млн руб. для всех регионов (ранее действовал лимит 12 млн руб. для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей и 6 млн — для остальных регионов).

Уже в середине июля крупные ипотечные банки зафиксировали заметное сокращение потока заявок на льготную ипотеку, писал РБК. Падение спроса в банках называли ожидаемым и связывали в основном с изменением параметров госпрограммы. При этом участники рынка допускали переток заемщиков в другие ипотечные продукты — кредиты на покупку готового жилья или льготную семейную ипотеку.

Доля ипотеки в объеме розничных кредитов упала за месяц на 5 п.п., до 37% — это минимальный уровень с января, отмечает руководитель проекта «Ипотека» Frank RG Ольга Филиппова. По ее словам, изменение параметров льготной программы также привело к сокращению среднего размера ипотечного кредита. «В июле он впервые с конца прошлого года снизился — на 6,4%, до 2,89 млн руб.», — говорит эксперт.

Ипотечный рынок начинает возвращаться к докризисным темпам роста, которые фундаментально являются более обоснованными, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Он отмечает, что во втором полугодии динамика в этом сегменте будет в основном определяться собственными программами банков. «Многие застройщики для поддержания продаж уже предложили разного рода совместные программы с банками с субсидируемыми ставками», — добавляет эксперт. По прогнозу НКР, банкам все же удастся обновить прошлогодний рекорд в ипотеке и выдать кредитов на 4,6–4,8 трлн руб.

«Переток спроса на вторичку и семейную льготную ипотеку не сможет обеспечить высокого объема выдач», — полагает старший директор по банковским рейтингам НРА Надежда Караваева. По ее словам, до конца года выдачи ипотеки также будут сдерживаться общим ростом ставок на рынке и тем, что платежеспособный спрос заемщиков на жилищные кредиты был удовлетворен в 2020-м и первой половине этого года.

По данным Frank RG, всего в июле российские банки одобрили населению кредиты на 1,17 трлн руб. Это на 9,5% меньше, чем в июне, когда выдачи были близки к историческому рекорду, но на 20,5% превышает результат июля прошлого года. Снижение обеспечила в основном ипотека.

• Выдачи кредитов наличными сократились всего на 2,1% к июню и составили 604,3 млрд руб., что более чем на 25% превышает прошлогодние уровни.
• Автокредиты выросли до 98,2 млрд руб. (+4,9%).
• POS-кредиты — до 27,5 млрд руб. (+4,8%).

Драйвером банковской розницы остается беззалоговое кредитование. Хотя выдачи кредитов наличными немного замедлились, они по-прежнему остаются заметно выше среднемесячных уровней 2020 года, несмотря на меры Банка России. С 1 июля ЦБ повысил для участников макропруденциальные надбавки по кредитам наличными, чтобы охладить бум на рынке необеспеченного кредитования. Коэффициенты риска по таким ссудам увеличились на 0,4–0,5 п.п. и вернулись на докризисный уровень.

В пятницу, 6 августа, Сбербанк сообщил о рекордных выдачах потребкредитов в июле — 257 млрд руб., в частности связав это с «повышенным сезонным спросом». Таким образом, свыше 40% выдач необеспеченных ссуд в прошлом месяце мог обеспечить крупнейший банк. Другие участники рынка еще не раскрыли отчетность по российским стандартам.

Спрос на потребительские кредиты действительно мог остаться высоким из-за сезонности и частичного открытия границ, считает Караваева. Меры ЦБ, по ее словам, могли пока не дать нужного эффекта. «Июльские показатели еще не отражают повышение ставок по кредитам, потому что выдачи могли производиться по заранее одобренным заявкам — до вступления в силу ужесточения регулирования, а сами ставки существенно повысились лишь во второй половине июля», — поясняет эксперт.

Возвращение надбавок по потребкредитам к «доковидным» уровням не смогло бы сдержать рост в этом сегменте и ЦБ уже это признал, говорит старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. Она напоминает, что регулятор уже объявил о повторном повышении коэффициентов риска с 1 октября.

«По нашему мнению, эта мера будет более действенной. Однако с учетом уже накопленных темпов рост потребительского кредитования в 2021 году может составить 20%», — отмечает Ульянова.

Макропруденциальные надбавки вынуждают банки включать повышенную «стоимость риска» в ставки для заемщиков с высоким показателем долговой нагрузки, объясняет Караваева. Она допускает, что второй раунд увеличения надбавок приведет к дополнительному повышению ставок по потребительским ссудам и охлаждению спроса. «Мы ожидаем замедления роста портфеля потребкредитов во втором полугодии, рост по итогам года может составить 18% — в основном за счет масштабных выдач первого полугодия», — заключает аналитик НРА.