Газпромбанк за июль лишился 10% средств с корпоративных счетов
Газпромбанк зафиксировал в июле значительный отток средств с корпоративных счетов, свидетельствует отчетность кредитной организации по РСБУ. Согласно ей, объем средств компаний на счетах банка снизился за месяц на 240 млрд руб. (минус 8%) в номинальном выражении. С корректировкой на валютный курс отток составил рекордные по системе 301 млрд руб. (минус 10%), подсчитали в рейтинговом агентстве Fitch. Резкое снижение объема средств на корпоративных счетах в июле выделяется даже на фоне совокупного оттока у Газпромбанка за семь месяцев этого года. Совокупный отток средств корпоративных клиентов Газпромбанка с начала года составлял 489 млрд руб. Соответственно, в июле компании сняли половину этого объема.
Причем около половины оттока пришлось на валютные депозиты — $2,3 млрд, или 142 млрд руб., подсчитал аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
Отток средств корпоративных клиентов в размере 240 млрд руб. ощутим для Газпромбанка, говорит директор по банковским рейтингам агентства RAEX («Эксперт РА») Станислав Волков. С ним соглашается и аналитик Росбанка Евгений Кошелев, который считает, что отток вкладов, превышающий 200 млрд руб., или 10% от пассивной базы, со счетов корпоративных клиентов в один месяц даже у крупных банков может создать риски ликвидности на горизонте двух-трех месяцев. Особенно требует дополнительного управления выбытие валютных пассивов, отмечает он.
Тем временем Газпромбанк в июле занял у ЦБ 166 млрд руб., «скорее всего, чтобы компенсировать крупный отток средств с корпоративных счетов», говорится в обзоре российских банков за семь месяцев, подготовленном Fitch. Данное заимствование происходило на фоне снижения долга другими кредитными организациями. Так, банк «Открытие» вернул в июле ЦБ 103 млрд руб., из которых 48 млрд руб. было в иностранной валюте, отмечают в Fitch. В целом госфондирование сектора увеличилось за этот летний месяц на 50 млрд руб. (1,1%), в номинальном выражении и на 14 млрд руб. с учетом валютной переоценки.
Возможные причины
Отток средств корпоративных клиентов был в июле не только у Газпромбанка, хотя этот госбанк оказался безусловным лидером. Так, у Сбербанка корпоративные средства с поправкой на курс сократились за этот месяц на 240 млрд руб. (минус 3,4%), у Россельхозбанка — на 99 млрд руб. (минус 8,2%), у Московского кредитного банка — на 89 млрд руб. (минус 8,1%). В обзоре Fitch предполагают, что этот отток, вероятно, в банковском секторе был обусловлен сезонным пиком выплат дивидендов российскими компаниями. Так, «Роснефть» выплатила 124 млрд руб. в июле, а «Газпром» заявил о выплате 187 млрд руб. в июне. Также причиной могут быть и налоговые выплаты, говорится в обзоре.
Крупный отток в июле в Газпромбанке может быть связан с тем, что дивиденды российских государственных компаний в этом году стали выше из-за дефицита бюджета, говорит Станислав Волков из RAEX. По подсчетам аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, объем дивидендных выплат в июле составил около 536 млрд руб., в том числе 150 млрд руб. — выплаты нерезидентам, что несущественно для системы. При этом он утверждает, что банки изначально были готовы к дивидендным выплатам компаний, график их был известен, и они запаслись ликвидностью. К тому же средства, выплаченные в виде дивидендов локальным держателям акций, из системы не ушли, а должны отразиться в увеличении остатков на счетах владельцев акций, говорит Монастыршин.
С тем, что одной из причин оттока в Газпромбанке могут быть дивидендные выплаты, согласен и аналитик Fitch Александр Данилов. Вместе с тем он отмечает, что «не видит перетока средств в другие банки, поэтому это, скорее всего, связано с платежами компаний в пользу бюджета или внешних контрагентов (например, с выплатой дивидендов). Также эксперты не исключают, что причиной оттока может быть покупка «Газпромом» (акционером Газпромбанка) 3,59% акций газовой монополии у Внешэкономбанка. Как отмечает аналитик Росбанка Евгений Кошелев, в пользу этой версии указывает отток именно валютных депозитов. «Расчеты с ВЭБом могли проводиться в валюте по двум причинам: у госкорпорации были проблемы с выплатой валютных обязательств, а также в указанный период рублевая ликвидность была дороже», — говорит Кошелев.
Зампредправления Газпрома Андрей Круглов оценивал стоимость выкупаемого пакета «Газпрома» у ВЭБа в 130 млрд руб. Окончательную сумму сделки ВЭБ и «Газпром» не раскрывали.
Представитель «Газпрома» уточнил РБК, что акции покупались головной компанией на собственные средства (без привлечения заемного финансирования), затем они были переведены на «дочку» — «Газпром газораспределение». Сделка завершена в день объявления — 17 июля. «Специфика Газпромбанка в том, что «Газпром» — его крупнейший клиент, и он то кладет, то изымает средства со счетов в Газпромбанке», — говорит Денис Порывай. «Из-за этого банку нужно поддерживать большой объем ликвидных активов. В итоге при изъятии средств банку приходится обращаться за дорогими средствами ЦБ, что в итоге съедает процентную маржу банка», — отмечает Порывай.
Отток средств корпоративных клиентов у Газпромбанка в июле был компенсирован избытком ликвидности на рынке, которая наблюдалась в первую очередь у крупных госбанков, отмечают в Росбанке. С тем, что этот отток некритичен для Газпромбанка, соглашается и аналитик Fitch Александр Данилов. «Что же касается средств, занятых у ЦБ, то Газпромбанк, скорее всего, их вскорости погасит благодаря притоку ликвидности в банковскую систему», — заключил Данилов.
Газпромбанк и Внешэкономбанк отказались от комментариев.
При участии Тимофея Дзядко