Индекс Шанхайской биржи совершил рекордный скачок с 2009 года
Основной индекс Шанхайской биржи Shanghai Composite по итогам торгов 9 июля вырос на 5,8% и достиг 3709,33 пункта. Это его максимальный рост за одну сессию с 2009 года. До этого на протяжении 13 дней подряд индекс снижался, а всего за последний месяц он «подешевел» на $3,9 трлн.
По сведениям Bloomberg, акции около 600 компаний подорожали на 10%, после чего торги по ним были приостановлены из-за превышения дневного лимита.
По данным FT, сегодня еще 194 компании по разным причинам приостановили торги своими ценными бумагами. Общее количество бумаг, торги по которым приостановлены, достигло 1439, сообщает Bloomberg. То есть инвесторы теперь могут торговать только на «половине» китайского рынка — на материковых биржах Шанхая и Шэнчжэня зарегистрировано около 2,8 тыс. бумаг.
Бурный рост Shanghai Composite произошел после того, как накануне комиссия по регулированию рынка ценных бумаг КНР ввела полугодовой запрет на продажу бумаг публичных компаний мажоритарными акционерами. Мораторий распространяется на акционеров, которые владеют более 5%. Кроме того, запрет на продажу акций действует и для топ-менеджмента компаний.
В среду был также введен временный запрет для госкомпаний на продажу акций на биржах. Этот шаг призван погасить аномальные колебания на фондовых рынках.
В конце прошлой — начале этой недели Народный банк Китая, который выполняет функции центробанка, объявил о поддержке фондового рынка. Для этого будет использовано образованное в 2011 году агентство China Securities Finance Corp (CSF). Его первоначальной целью была поддержка брокеров материкового Китая, которые занимались маржинальной торговлей, то есть сделками на заемные средства.
CSF получит возможность скупать акции напрямую с помощью финансирования от Народного банка Китая. Агентство предоставит брокерам кредиты на $41,8 млрд. Эти средства затем будут использованы для приобретения ценных бумаг.
Еще до запретительных мер китайского правительства многие компании с размещением на Шанхайской бирже под различными предлогами приостанавливали торги своими акциями. По оценке Reuters, в качестве причин использовались общие формулировки — предстоящее раскрытие «существенного факта» или реструктуризация. По сведениям биржевых источников, речь шла о желании эмитентов «переждать» период волатильности.
Как пишут в своих материалах, посвященных Китаю, HSBC, Bank of America Merrill Lynch и UBS, в качестве основных причин падения индекса ведущих бирж КНР в Шанхае и Шэнчжэне называются неграмотность частных инвесторов, а также чрезмерная доля торгов с плечом (на заемные средства). По информации HSBC, на них приходилось до 16% рынка.
До начала падения в конце июня китайский фондовый рынок рос без смены тренда (20-процентного спада) на протяжении 935 дней.