ЦБ раскрыл масштаб распродаж российских акций нерезидентами в январе
В январе 2022 года на российский финансовый рынок в наибольшей степени повлияли геополитическая напряженность и переход к ужесточению денежно-кредитной политики в развитых странах, говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков», подготовленном Банком России. Иностранные инвесторы продали российские акции на общую сумму 111,1 млрд руб. — против 115,5 млрд руб. в декабре 2021 года. При этом в декабре было 22 рабочих дня, в январе — 16.
Наиболее плохие результаты по итогам января — в секторе информационных технологий: индекс ИТ-компаний на Мосбирже потерял 20,6%. Также в числе аутсайдеров рынка — ретейл (-10,8%), строительство (-9,7%), банки и финансовые компании (-8,4%). Меньше всего от распродаж пострадали нефтяные и газовые компании, их индексы потеряли в январе 3,1%, следует из обзора Банка России. В целом рублевый индекс Мосбиржи за январь снизился на 6,8%, долларовый индекс РТС — на 10,1%.
В целом российский рынок в январе 2022 года продемонстрировал худшую динамику показателей среди рынков развивающихся стран, следует из данных, приведенных в обзоре Банка России. Доходность десятилетних облигаций достигла 10,5% против 6% в декабре 2021 года, а так называемый пятилетний CDS-спред на Россию, отражающий восприятие международными финансовыми рынками странового риска, увеличился с 12 до 96 б.п.
Поведение иностранных инвесторов отличается от предыдущих периодов волатильности, отмечает ЦБ: «В январе основной отток происходил на рынке акций, в то же время снижение портфеля ОФЗ было меньшим по сравнению с началом пандемии в России в марте 2020 года или после введения санкций в апреле 2018 года». Доля иностранных инвесторов в ОФЗ по итогам января сократилась до 18,7% против 19,9% месяцем ранее. В первый месяц 2022 года нерезиденты продали гособлигации на общую сумму 126 млрд руб., сообщается в обзоре ЦБ. Только за 27 и 28 января нетто-отток иностранных инвестиций из российского суверенного долга превысил 30 млрд руб., ранее подсчитали аналитики «ВТБ Капитала».
В связи с возросшей на фоне геополитических рисков напряженностью Минфин в январе разместил ОФЗ только на 28,6 млрд руб., что составляет 4,1% от планового объема размещения на первый квартал, отмечают в Банке России. Большую часть облигаций — 63% — выкупили системно значимые кредитные организации (СЗКО). При этом СЗКО активно участвовали в распродаже российских бумаг, указано в обзоре ЦБ. Это также нетипично по сравнению с предыдущими периодами волатильности, констатировал регулятор. По его подсчетам, на вторичном рынке СЗКО продали ОФЗ на общую сумму 16,8 млрд руб.
В это же время среди российских инвесторов не наблюдалось значительных распродаж, отмечали представители бирж и брокеров, которых ранее опросил РБК. При этом они наблюдали увеличение объемов торгов. Только на Мосбирже среднедневной объем торгов увеличился на 60%, указывал директор департамента рынка акций площадки Борис Блохин. Как поясняли собеседники РБК, некоторые инвесторы стремились закупиться подешевевшими голубыми фишками.
Эту же тенденцию отмечает и ЦБ. «Основной объем покупок [на рынке акций] осуществили физические лица на сумму 98,1 млрд руб. (в ноябре — 89,8 млрд руб.) и НФО (в рамках доверительного управления денежными средствами клиентов) — 44,9 млрд руб.», — говорится в обзоре.