Предел близко: как изменились ставки по вкладам в рублях
В период с 10 октября по 10 ноября средние ставки по рублевым вкладам (в выборку включены вклады на сумму до 50 тыс. руб., без учета вкладов с плавающими ставками) российских банков из топ-15 по объему привлеченных средств в основном продемонстрировали умеренное снижение.
Средняя ставка по вкладам, попавшим в выборку, на срок один год, два года, три года, а также один и три месяца снизилась. Ставки по годовым вкладам в среднем уменьшились на 0,07 п.п. (до 6,85% годовых), по вкладам на два года — на 0,1 п.п. (до 6,1%), по вкладам сроком на три года — на 0,21 п.п. (до 5,44%). По годовым вкладам пять банков снизили ставки, один повысил, по двухлетним четыре банка снизили ставки, один повысил, по трехлетним вкладам три банка снизили ставки.
Ставки по вкладам на один месяц в среднем снизились на 0,29 п.п., до 5,68% годовых. Это связано с тем, что из выборки выбыл вклад Бинбанка, имевший довольно высокую процентную ставку. Такие короткие вклады есть не у всех кредитных организаций, поэтому включение и выбытие вкладов оказывают заметное влияние на расчеты. Средняя ставка по вкладам на три месяца снизилась на 0,03 п.п., до 6,7% годовых, поскольку три банка из выборки снизили ставки, а два банка повысили.
В то же время средняя ставка по вкладам на два месяца повысилась на 0,24 п.п., до 5,97% годовых за счет пересмотра ставки Московским индустриальным банком, ставка на полтора года возросла на 0,06 п.п., до 6,12% годовых за счет повышения ставок Газпромбанком и Московским индустриальным банком, даже несмотря на то, что еще три банка снизили ставки. Средняя ставка на 2,5 года возросла на 0,14 п.п., до 5,52% годовых за счет изменения ставки Газпромбанком.
«Общая тенденция такова, что ставки идут вниз», — говорит начальник аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков. «Что касается вкладов банков из базовой линейки, в основном ставки по ним снижаются. С учетом того, какая у нас инфляция, привлекать дорогие вклады нет смысла», — отмечает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.
Но есть и банки, повышающие ставки, обращает внимание Феденков. Например, некоторые стараются сформировать подушку ликвидности на случай нестабильности, в том числе привлекая депозиты и предлагая более высокие ставки. Банки, активно развивающие розничное кредитование, также могут быть заинтересованы в наращивании портфеля депозитов, чтобы за счет привлеченных средств выдавать кредиты, говорит эксперт.
Самые доходные
Наилучшую доходность вкладов сроком на один год предлагает Бинбанк — 8,2% годовых. Далее идут Московский индустриальный банк (8%), Московский кредитный банк (7,75%) и Совкомбанк (7,5%).
По более коротким полугодовым депозитам привлекательные ставки предлагают Бинбанк (8,2% годовых), Совкомбанк и Московский индустриальный банк (по 7,5%), «Открытие» (7,29% годовых). Эти же банки в лидерах по ставкам трехмесячных вкладов (Бинбанк — 8,2%, Совкомбанк — 7,9%, «Открытие» — 7,36% годовых).
На полтора года наиболее выгодно можно разместить депозит в Россельхозбанке и Промсвязьбанке — под 6,9% годовых. По двухлетним вкладам лучшую ставку предлагает Бинбанк — 7,25% годовых, далее идут Совкомбанк и Промсвязьбанк (6,9% и 6,7% соответственно).
Лидерами по уровню ставок по вкладам на два с половиной года выступают Россельхозбанк и банк «Санкт-Петербург» (6,6% и 6,2% годовых). По длинным трехлетним вкладам самую привлекательную ставку — 6,9% годовых — предлагает Совкомбанк.
Чего ждать
Эксперты отмечают, что сейчас вкладчикам можно обратить внимание на так называемые сезонные депозиты (не входят в выборку РБК) — банки начали предлагать вклады с повышенными ставками в преддверии Нового года. «На короткий срок (как правило, сроки сезонных вкладов составляют до полугода. — РБК) сезонные вклады — хороший вариант», — говорит Феденков. «Появились сезонные вклады, у многих банков акции закончатся уже в январе. Длинных дорогих вкладов нет и не будет, но вклады на три-шесть месяцев с привлекательными ставками встречаются», — отмечает Матовников. В частности, из исследуемых РБК банков сезонные вклады предлагают Сбербанк, Газпромбанк, Московский индустриальный банк.
Что касается направления движения ставок в будущем, мнения экспертов расходятся. Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова ожидает, что в первом квартале 2018 года Банк России возьмет паузу в снижении ключевой ставки (сейчас составляет 8,25% годовых), в результате прекратится и снижение ставок по вкладам. «Сейчас наблюдается резкое снижение инфляции (составляет менее 3% в годовом выражении. — РБК), но именно из-за того, что она сейчас так сильно замедлилась, в следующем году может быть обратное движение. В результате Банк России будет реагировать на рост инфляционных рисков поддержанием неизменной ключевой ставки», — говорит она.
На фоне восстановления розничного кредитования в системе может установиться баланс притока депозитов и спроса на кредиты, в результате чего ставки по вкладам стабилизируются, полагает эксперт.
Снижение ставок по вкладам ограничено, но не закончено, в следующем году тенденция может продолжиться, не соглашается Матовников. «Потенциал дальнейшего снижения ключевой ставки не такой уж большой, если говорить об ориентирах, которые называл регулятор на среднесрочный период (6,5–7% годовых), причем это небольшое снижение может быть реализовано в течение довольно длительного периода. Падение ставок, конечно, имеет предел. Но я бы не сказал, что тенденция переломлена, в следующем году она продолжится. Сейчас достаточно высокие реальные ставки, и даже если инфляция возрастет до 4%, процентная ставка 7% годовых — это все равно очень много», — говорит он.