Положительный ноль: 6 банков из топ-15 снизили ставки по валютным вкладам
За прошедший месяц, с 20 июня по 20 июля, ставки по вкладам в долларах и евро упали. Доходность своих депозитов уменьшили шесть из 15 крупнейших банков. При этом по сравнению с предыдущими месяцами снижение очевидно замедлилось, особенно по вкладам в евро. Так, доходность полугодовых вкладов в этой валюте вообще не изменилась, а ставки по вкладам на три месяца сократились только на 0,01 п.п. Доходность годовых депозитов в евро упала всего на 0,19 п.п.
Причины снижения понятны: у российских банков недостаточно направлений для размещения валюты, говорит старший аналитик АКРА Дмитрий Куликов. Кроме того, валютные ставки толкает вниз постепенное снижение странового риска, подчеркивает он. Поскольку спрос на валютные кредиты невысок, а других инструментов для размещения привлеченной валюты у российских банков мало, ставки продолжат движение вниз, рассуждает первый зампред правления Ланта-банка Вячеслав Волков. При этом не исключено, что ставки по депозитам в евро и долларах будут меняться по-разному, отметил он. Дело в том, что сейчас мировые рынки уже находятся в зоне отрицательной доходности по вкладам в евро, а вот по долларовым вкладам она все-таки выше ноля. Учитывая, что ФРС может повысить ставку до конца года, это расхождение может усилиться, заключил Волков. Он полагает, что доходность депозитов в евро может снизиться еще на 0,4–0,5 п.п., особенно в крупных банках. У ставок по долларовым вкладам потенциал снижения меньше, добавил он.
Что делать вкладчику?
К счастью, на рынке по-прежнему остаются альтернативы для консервативных инвесторов, которые хотят получать доход в валюте. Во-первых, как писал РБК, в отдельных банках по-прежнему можно найти доходность на прошлогоднем уровне. Как правило, такие предложения делают банки, у которых есть крупные валютные заемщики (например, компании-экспортеры с расчетами в долларах и евро). Менее распространенный вариант — самому банку нужно рефинансировать старые заимствования на внешних рынках.
Как ни удивительно, самый выгодный вклад на рынке предлагает не крошечный банк из третьей сотни, а Россельхозбанк, который входит в топ-15 крупнейших банков. По долларовому вкладу «Ваш доход» банк предлагает 4% годовых, а по депозиту «Золотой» — 4,05%. Но, к сожалению, оба предложения не рассчитаны на широкий круг вкладчиков. Проблема — в высоком пороге входа: в первом случае он равен $3 млн, во втором — $50 тыс. Впрочем, хорошие ставки можно найти и по более доступным вкладам. Самый высокий процент при минимальной сумме вклада (всего $100) сулит банк «Воронеж»: 2,8% годовых (банк входит в третью сотню по активам, данные «Интерфакс-ЦЭА»). При открытии депозита с привлекательной ставкой в мелком банке надо следить, чтобы сумма вклада в рублях не превышала 1,4 млн (с учетом процентов), напоминает гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин.
Единственная очевидная альтернатива валютным вкладам сегодня — еврооблигации, считает основатель консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Он советует покупать бумаги крупных компаний и держать их не более двух лет. Возможно, уже к осени нынешнего года появятся надежные еврооблигации с более высокой доходностью, чем сейчас, поясняет он. Финансовый советник инвесткомпании «Цэрих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев дает сходную рекомендацию: купить евробонды того банка, где вы собирались открыть валютный депозит.
Например, Альфа-банк предлагает бумаги с купоном 4,95% и погашением в 2017 году, в то время как ставка по годовому депозиту в долларах в нем — 1,4%, отмечает Королев. Та же ситуация в Сбербанке: купон облигаций с погашением в следующем году равен 4,95%, а ставка по годовому вкладу в американской валюте — 0,75%. Королев напоминает, что риск при покупке долговых бумаг банка и открытии депозита в нем одинаков. Более того, если сумма вложений превышает гарантированные АСВ 1,4 млн руб., облигации оказываются более надежным инструментом. Дело в том, что, обанкротившись, банк сначала выплачивает деньги своим кредиторам (в том числе и держателям облигаций), а лишь потом вкладчикам.