Санкции вынудят ЦБ перейти к «кризисному» кредитованию банков
По словам Пипии, у банков достаточно средств, чтобы погасить собственные внешние долги, но на то, чтобы рефинансировать долги корпораций, денег уже не хватит, и им придется занимать у ЦБ. По ожиданиям Пипии, в ближайшие 18 месяцев банки смогут удовлетворять потребности корпоративных клиентов без обращения с этой целью в ЦБ. После этого им понадобятся дополнительные средства. «Единственный источник, где банки смогут занять деньги при закрытых внешних рынках, – это ЦБ РФ, и зависимость от него банков будет увеличиваться, – продолжает эксперт. – Поэтому ожидается рост залогового кредитования. А поскольку 75% рыночных активов банков уже заложено, ЦБ, вероятно, придется ввести беззалоговое кредитование».
Ранее первый зампред правления СМП Банка (находится под санкциями) Александр Левковский отмечал в беседе с РБК, что хотя сейчас экстренная поддержка банковской системе не нужна, ситуация может значительно ухудшиться, если отечественным банкам будет полностью закрыт выход на рынки западного капитала или если действующие меры не будут отменены в среднесрочной перспективе. Левковский полагает, что банки будут нуждаться в поддержке в том случае, если санкции, применяемые Западом к российской банковской системе, или будут расширены, или продолжат действовать в течение продолжительного времени.
Беззалоговое кредитование (аукционы) – инструмент, который ЦБ готов применять в случае кризиса. Банк России уже его вводил в кризис конца 2000-х начиная с октября 2008 года, чтобы обеспечить российский банковский сектор рублевой ликвидностью. Тогда этот инструмент стал для кредитных организаций едва ли не единственным источником ликвидности из-за «кризиса недоверия», возникшего между банками. К беззалоговым аукционам регулятор допустил 244 банка (на практике кредиты получили 192 банка). Максимальная сумма, которую банки взяли в ходе одного аукциона, составила 387 млрд руб. Пикового значения задолженность по беззалоговым аукционам достигла в начале 2009 года и составила около 2 трлн руб. Беззалоговое кредитование потеряло свою актуальность летом 2009 года, так как на рынке появились деньги. Банкам стало выгоднее привлекать средства за рубежом, брать межбанковские кредиты. В 2010 году Банк России сообщил, что заработал на беззалоговых аукционах порядка 200 млрд руб.
На данный момент для поддержки банковского сектора ЦБ использует операции РЕПО (сделка по покупке-продаже ценных бумаг с обязательством обратного выкупа), кредитование под залог прав требований по ранее выданным кредитам, депозиты под золото. Из-за закрытия внешних рынков ЦБ начал проводить с 17 сентября операции «валютный своп» по продаже долларов за рубли с их последующей покупкой. Это направлено на расширение возможностей банков по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью. А со следующей недели ЦБ должен начать операции валютного РЕПО.
В пресс-службе Банка России РБК ранее сообщили, в запасе регулятора действительно есть часто упоминаемый инструмент – беззалоговое кредитование, но пока ЦБ не видит необходимости в его применении.