ВТБ направит на дивиденды 2250% от прибыли
В четверг, 25 июня, прошло собрание акционеров банка ВТБ. На нем акционеры банка одобрили выплату дивидендов в размере 18 млрд руб. ВТБ решил не сокращать дивиденды по итогам 2014 года, несмотря на стократное падение прибыли по МСФО — c 100,5 млрд руб. до 800 млн руб. Чистая прибыль банка по РСБУ упала в 1,8 раза, до 19,7 млрд руб., и руководство банка решило направить 91% от нее на выплату дивидендов, рассказал заместитель председателя правления Герберт Моос.
В 2012 и 2013 годах ВТБ выплатил акционерам по 15 млрд руб., направив на них соответственно 16,5 и 15% от прибыли по МСФО. Решение выплатить в 2014 году дивиденды в размере 2250% от прибыли по МСФО президент банка Андрей Костин назвал «экстраординарным», подчеркнув, что «акционеры имеют право на эти дивиденды, которые и так не слишком высокие, и важна стабильность не только в процентовке, но и в абсолютном выражении».
Выбор ВТБ
Решение об увеличении дивидендных выплат руководство ВТБ объяснило необходимостью заботиться о привлекательности акций банка. «Мы считаем, что стабильность дивидендного дохода — один из ключевых элементов инвестиционной привлекательности акций, и рассчитываем, что акционеры, в том числе и миноритарные, оценят готовность ВТБ обеспечивать устойчивый уровень дивидендной доходности», — подчеркнул Герберт Моос.
Костин напомнил, что, согласно утвержденной стратегии банка, на дивиденды должно направляться 10–20% от чистой прибыли по МСФО. «В силу тех обстоятельств, что у нас достаточно сложная экономическая ситуация и банк не имел высокой прибыли, мы пошли на экстраординарную меру, рекомендовав правительству и набсовету не снижать уровень дивидендов в абсолютном выражении, несмотря на то что это значительно превышает те относительные базовые показатели, которые мы утверждали в качестве стратегии», — объяснил Костин.
Он добавил, что в 2015 году банк надеется выйти на точку безубыточности, и снова рекомендует не снижать уровень дивидендов. К дивидендной политике, записанной в стратегии, ВТБ планирует вернуться в 2016 году, когда снова выйдет на прибыльность, отметил Костин, напомнив, что решение о распределении прибыли и размере дивидендов в конечном счете принимает главный акционер банка — государство, и его решения могут повлиять на «хотелки» руководства.
«Как акционер банка я хотел бы поапплодировать», — прокомментировал председатель наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин, но один из миноритариев с ним не согласился. «Консолидированная прибыль за отчетный год составила меньше миллиарда, уменьшившись в сто раз. Рассчитывать, что в будущем удастся сохранить дивиденды на сегодняшнем уровне, нет никаких оснований», — возмущался акционер Георгий Завьянц. «Это нонсенс, то, что сегодня выплатили такие дивиденды, это своего рода подвиг наблюдательного совета и правления, и такие подвиги каждый год случаться не могут», — высказал он свои сомнения. Чтобы на дивидендах в будущем экономить не пришлось, он рекомендовал сократить административно-управленческие расходы по крайней мере на 20 млрд руб.
«Если нужна помощь, нужно объяснить, как это сделать, я готов это сделать бесплатно», — отметил акционер.
Выбор Сбербанка
Главный конкурент ВТБ — Сбербанк — на собрании акционеров, которое состоялось в конце мая, напротив, утвердил самые низкие дивиденды за последние 13 лет. По итогам 2014 года на выплаты акционерам было направлено всего 10 млрд из 290 млрд руб. чистой прибыли, или 3,5% (против 20% за 2013 год).
Сокращение дивидендов Сбербанк объяснил необходимостью увеличить капитал, объяснил финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. Президент Сбербанка Герман Греф на собрании акционеров объяснял, что банк для пополнения капитала не хочет «лезть в карман государства или размывать доли акционеров».
От прибыли ВТБ в капитал пойдет только 690 млн руб. Зато банк будет участвовать в госпрограмме по докапитализации через ОФЗ. Акционеры ВТБ одобрили дополнительную эмиссию 3,7 трлн привилегированных акций в пользу Агентства по страхованию вкладов. В обмен на акции банк получит облигации федерального займа, которые продаст за 307 млрд руб. и внесет в уставный капитал, в результате чего капитал вырастет на 47%, до 650 млрд руб.
«Появятся ли филиалы ВТБ на территории Крыма?»
Андрей Костин, президент-председатель правления ВТБ: «Моя гражданская позиция — я, конечно 100% работал бы в Крыму. Я из тех, кто «Крым наш» пишет в два слова, а не в одно. Но в условиях санкций любая крупная российская компания, включая банк, если начнут работать в Крыму, подвергнется значительно более жестким санкциям, которые включают и замораживание средств, и замораживание долларовых счетов. Это нанесло бы непоправимый ущерб крупнейшим российским банкам».
«Чем обусловлен рост акций ВТБ? На фоне отчетности группы он выглядит нелогично». (С ноября 2014 года акции ВТБ, которые в тот момент стоили 4 коп. начали расти без видимых причин. После публикации негативной отчетности в конце мая 2015 года стоимость бумаг банка превысила 8 копеек – прим. РБК Quote)
Костин: «Я не могу знать всех деталей, просто есть инвесторы, которым текущий уровень цен позволяет наращивать свой портфель. Сейчас все банки стоят ниже одного капитала, и это нонсенс! По идее, все должны броситься скупать акции. Но из-за того, что люди боятся рисков, этого не происходит. Спекулянты также стали осторожнее, и это позитивная тенденция».
«Банк в нынешнем году дает хорошие дивиденды, и выплачивал дивиденды даже в провальные для экономики годы. Сохранится ли такая политика банка в дальнейшем?»
Костин: «Мы заинтересованы в том, чтобы наши акционеры стабильно получали дивиденды, тем более, что они не слишком высокие. Начиная с 2016 года, мы вернемся к тем уровням прибыли, которые намечали ранее, и эта тенденция сохранится. Но мы только рекомендуем, решения главного акционера могут повлиять на наши «хотелки».
«Спасибо, что прекращаете финансировать московское Динамо. Болельщик Зенита».
Василий Титов, первый заместитель президента – председателя правления: «Мы не приобретали акции Динамо и не входили в состав органов управления. У нас был заемщик, который реконструировал стадион «Динамо». Он не выполнил своих обязательств, и вместе с невозвращенным кредитом мы унаследовали кучу проблем: и стадион, и клуб. Перед нами стояла задача: сохранять определенный уровень финансирования клуба. Однако после конфликта с УЕФА мы были вынуждены пересмотреть схему финансирования и действовать по принципу fair play, не напрямую, а через центральный совет клуба».
«Герман Греф выступает за изменения условий выплат вкладчикам. Какова позиция ВТБ?»
Костин: «Страховать вклады надо. Но озабоченность вызывает тот факт, что на рынке есть множество недобросовестных игроков, которые делают множество вкладов по высоким ставкам и получают выплаты по несколько раз. А расплачиваются за это крупные банки, такие как ВТБ и Сбербанк. Решение проблемы — установить ответственность вкладчиков, ограничить допустимое количество вкладов, например, в одном банке — один вклад в одном банке, а не в пяти. Это мягкое решение — заставить вкладчиков внимательнее отвечать за свои решения».
«Какова позиция ВТБ относительно невыплаченной ипотеки?»
Костин: «Мы на льготных условиях переводим ипотеку в рубли, уже треть клиентов реструктурировала кредиты. Если ситуация сложная, человека собираются выселять из квартиры, мы рассматриваем эту ситуацию в индивидуальном порядке. Но проблема в том, что многие брали огромные суммы 5-7 миллионов долларов, это люди с очень высокими доходами, и здесь банк вряд ли будет идти на уступки».