Что будет с рублем и ставками по вкладам после решения ЦБ

Читать в полной версии На заседании совета директоров в пятницу, 30 октября, ЦБ принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне в 11%, говорится в пресс-релизе регулятора. Как отмечается в сообщении, решение было принято из-за сохранения высоких рисков роста инфляции. По оценкам ЦБ, на 26 октября годовой прирост потребительских цен составил 15,6%. Заморозка ключевой ставки, определяющей стоимость денег в экономике, должна сдерживать этот рост.

Регулятор во второй раз в этому году оставляет ставку без изменений. На предыдущем  заседании 11 сентября он также сохранил ключевую ставку на уровне 11%. Тогда ЦБ тоже опасался слишком быстрого роста цен. Тем не менее чиновники прогнозируют, что постепенно инфляция замедлится. В октябре 2016 года она составит менее 7% и достигнет 4% в 2017 году.

Решение ЦБ не совпало с ожиданиями экономистов, опрошенных РБК. Большинство из них прогнозировало понижение ключевой ставки на 0,5 п.п. До этого в 2015 году ЦБ пять раз снижал ставку: в итоге она упала с 17% 2 февраля до 11% 3 августа.

Как действие регулятора отразится на населении? 

Рубль

После объявления решения по ставке рубль резко укрепился. Доллар на торгах на Московской бирже к 13:34 мск опустился ниже отметки 64 руб. и потерял 47 коп. по отношению к уровню закрытия торгов в четверг, евро стоил 70,35 руб., что на 32 коп. ниже цены закрытия предыдущих торгов. Впрочем, рост рубля был недолгим, и уже через полчаса курс доллара вернулся к прежнему уровню.

Резкое подорожание валюты объясняется тем, что ожидания участников рынка не оправдались, объясняет руководитель операций на денежном и валютном рынке банка «Металлинвест» Сергей Романчук.

«Влияние ставки на курс рубля распространяется следующим образом. У участников рынка есть определенные прогнозы о том, как поведет себя Центральный банк. Исходя из этих прогнозов выставляются цены на финансовые инструменты. После объявления решения регулятора сделки совершаются с учетом новой поступившей информации», говорит Романчук.

В долгосрочной перспективе ключевая ставка ЦБ не будет значительно влиять на курс доллара. Большее значение будет иметь изменение цен на нефть. По прогнозам Романчука, к концу года доллар будет стоить 67 руб. Согласно консенсус-прогнозу РБК, составленному на основе опроса 36 экономистов, курс составит 64,46 руб. за доллар.

Вклады

В сообщении ЦБ отмечается, что снижение ключевой ставки в 2015 году привело к падению ставок по депозитам. Действительно, средняя максимальная ставка по вкладам в рублях 15 крупнейших банков, которую ежемесячно рассчитывает РБК, в октябре опустилась до уровня прошлого года и составила 8,9%. Ставка по вкладам в долларах и евро упала до 1,55%.

Решение ЦБ никак не повлияет на ситуацию, ставки по вкладам останутся на прежнем уровне, прогнозирует директор департамента пассивных и страховых продуктов банка «Открытие» Александр Ефремов. «Еще до рассмотрения этого вопроса было понятно, что ставку если и будут снижать, то не радикально. Поэтому большинство участников рынка при принятии решений либо держали это в уме, либо вообще не принимали это в расчет при изменении процентных ставок по вкладам», — объясняет Ефремов.

В ближайшее время ставки по вкладам могут даже немного вырасти. Их будет двигать вверх разного рода сезонные акции банков, которые осенью традиционно активизируют  привлечение вкладчиков. По прогнозам Ефремова, проценты по сезонным вкладам будут на 0,5% выше текущих ставок. Если вы задумываетесь о том, чтобы открыть вклад, то сегодня самый привлекательный срок вклада — 12 месяцев. «Именно для этого сроке у многих банков установлены максимальные ставки, причем как по рублевым, так и по валютным депозитам», — советует Ефремов.

Кредиты

Средние ставки по кредитам также приблизились к значениям ноября 2014 года. По данным исследовательской компании Frank Research Group, средняя ставка по ипотечным кредитам составляет 13,9% годовых, средняя ставка по кредитам наличными — 23,5%. Тот факт, что ключевая ставка осталась на прежнем уровне, никак не отразится на предложениях по кредитам, считает председатель правления Нордеа Банка Игорь Буланцев.

По его мнению, цены на жилье сейчас находятся на низком уровне, поэтому, если есть уверенность в будущем, сегодня можно взять кредит на покупку квартиры. Выгодными будут предложения банков со ставками 11–12% годовых, говорит банкир. Получать кредиты на другие цели по высоким ставкам он не советует. «Считаю, что предложения со ставкой выше 20% слишком дороги. В этом случае платежи будут оказывать слишком большое давление на заемщика», — говорит Буланцев.