ВТБ нарастит капитал за счет «вечных» облигаций перед отменой льгот ЦБ
ВТБ попросил у Банка России разрешения включить в капитал валютные и рублевые суборды перед отменой антикризисных послаблений для банков с 1 апреля. Как сообщил журналистам член правления кредитной организации Дмитрий Пьянов, это было сделано, чтобы «пройти сложную точку» и поддержать нормативы достаточности капитала. Ходатайство подано в ЦБ, но формально решение регулятор еще не принял.
«Есть правило, что нельзя увеличить капитал инструментами, проданными самим себе, то есть мы должны доказать, что это рыночное размещение. Поскольку 98% [бумаг выкупили] физические лица, то у нас не было проблем с этим доказательством. Мы исходим из того, что с 1 апреля суборды будут включены в капитал», — пояснил топ-менеджер. РБК направил запрос в Банк России.
На какой эффект рассчитывает ВТБ
На 1 января 2020 года норматив достаточности капитала группы ВТБ (Н20) составлял 11,8%, следует из отчетности банка по МСФО. Показатель рассчитывается ежеквартально на консолидированной основе, с учетом надбавок для системно значимых кредитных организаций его минимальное значение — 11,5%. С 1 апреля российские банки будут обязаны досоздать резервы по корпоративным кредитам, попавшим под реструктуризацию в пандемию. По расчетам ЦБ, отмена конкретно этой льготы потребует от участников рынка формирования резервов на 81 млрд руб.
Для ВТБ сворачивание послаблений увеличит нагрузку на капитал на 0,2 процентного пункта, отметил Пьянов. Величину дополнительного резервирования он оценил в 40 млрд руб.
Чтобы нивелировать этот эффект, ВТБ действовал в двух направлениях. 8 февраля ВТБ, частности, начал размещение выпусков валютных субординированных облигаций, так называемых вечных бондов, которые могут быть включены в капитал банка как гибридные инструменты. Ранее в банке не исключали, что такие бумаги в дальнейшем могут использовать для поддержания нормативов.
«Мы подали ходатайство в ЦБ для включения в капитал первого уровня гибридного капитала, валютно номинированного, на сумму 58,9 млрд руб. Кроме того, мы в первом квартале дополнительно продали из ранее зарегистрированных рублевые облигации второго уровня на 4,8 млрд руб. Поэтому, в принципе, увеличение двумя группами инструментов (рублевым субординированным долгом второго уровня и гибридным капиталом первого уровня) составило почти 64 млрд руб.», — сказал Пьянов. По его словам, с 1 апреля суборды дадут примерно 0,35 п.п. добавки к нормативу достаточности.
Кроме того, ВТБ со второго квартала рассчитывает перейти на новый подход оценки операционного риска. ЦБ обновил стандарты в феврале, однако до начала 2023 года банки могут применять их по желанию после разрешения регулятора. Согласно действующим правилам величина операционного риска при расчете нормативов достаточности капитала банка зависит от его среднего дохода за последние три года. Новый подход позволяет участникам рынка рассчитывать величину капитала для покрытия операционного риска исходя из реальных прямых потерь от реализации таких событий. Как отметил Пьянов, за счет перехода ВТБ высвободит около 40 млрд руб. капитала и добавит 0,22 п.п. к нормативу достаточности.
Аналитики и рейтинговые агентства ранее отмечали низкий запас прочности капитала у банка ВТБ. Fitch, в частности, не исключало, что пауза ЦБ с увеличением надбавок для банков в 2018 году (ЦБ внедрял их, чтобы соответствовать рекомендациям «Базеля III») нужна для поддержки ВТБ и Газпромбанка. В своем последнем обзоре от 21 марта агентство по-прежнему отмечало скромный запас капитала сверх надбавок у этих игроков.
С какими бизнес-показателями ВТБ встретит снятие послаблений
Согласно промежуточной отчетности госбанка по МСФО за январь—февраль 2021 года, чистая прибыль ВТБ составила 58,4 млрд руб. Как отметил Пьянов, это даже выше рекорда ВТБ по прибыли за весь первый квартал 2018 года (тогда финансовый результат был на уровне 55,5 млрд руб.). «С точки зрения квартальных результатов нас мало что может сбить с пути, и мы, скорее всего, покажем рекордный квартал по прибыли», — добавил топ-менеджер.
За два отчетных месяца чистый процентный доход ВТБ составил 94,6 млрд руб. (+23,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года), а чистый комиссионный — 24 млрд руб. (+36,4%). Банк значительно снизил затраты на резервы и переоценку непрофильных активов. Расходы на покрытие возможных потерь по ссудам составили всего 8,4 млрд руб., а отрицательная переоценка непрофиля оказалась нулевой.