UC Rusal Дерипаски сэкономит на долгах до $10 млн
По итогам первого квартала соотношение чистого долга к EBITDA упало ниже 3,5, поэтому по условиям синдицированного кредита это ведет к снижению ставки по его первому траншу, начиная с июня, сообщил РБК представитель UC Rusal.
В августе 2014 года компания Олега Дерипаски договорилась с кредиторами об изменении условий выплаты синдицированного кредита, который компания брала в 2011 году. По новым договоренностям, первый транш этого кредита в $2,56 млрд она должна гасить равными долями ежеквартально с января 2016 года по декабрь 2018 года, говорится в отчетности UC Rusal по итогам 2014 года. Но проценты по этой части кредита зависят от соотношения чистого долга/EBITDA: если оно находится в пределах 3,5–4, то к средней ставке LIBOR за три месяца добавляется 4,5%, если снижается до 3–3,5, то только 3,85%, следует из отчета алюминиевой компании. Дальнейшее уменьшение этого коэффициента ведет, соответственно, к уменьшению ставки по кредиту.
На компанию благоприятно повлияла девальвация рубля, ее свободный денежный поток увеличился с $84 млн в третьем квартале 2014 года до $470 млн в четвертом квартале, говорит аналитик «Атона» Диннур Галлиханов. Поскольку компания все свободные средства, за исключением капитальных затрат, направляет на погашение долгов, то в этом году она может уменьшить долг на $1 млрд, полагает он.
По подсчетам Галлиханова, на процентах по первому траншу синдицированного кредита UC Rusal в этом году сможет сэкономить примерно $10–15 млн.
По данным отчетности за первый квартал 2015 года, компания заплатила процентов по кредитам $177 млн против $198 млн в первом квартале 2014 года. Общий долг UC Rusal — около $9 млрд. Но показатель EBIDTA вырос до $721 млн, тогда как за тот же период прошлого года он составил $173 млн.
Выручка за первый квартал — $2,48 млрд, на 16,7% больше, чем за тот же период 2014 года. При этом UC Rusal получила прибыль в $572 млн против убытка в $325 млн за первые три месяца 2014 года.
Финансовые результаты во втором квартале будут хуже, чем в первом, сказал во время телефонной конференции генеральный директор UC Rusal Владислав Соловьев. «Мы по-прежнему прогнозируем существенное ухудшение на мировом рынке, и об этом говорят такие индикаторы, как снижение цены на самой бирже и снижение премии», — сказал Соловьев. Цена на алюминий снизилась на $200–$250 до отметки в $2000 за тонну, оценивает он.
Предэкспортный синдицированный кредит на $4,75 млрд UC Rusal взял в 2011 году, затем привлек для его рефинансирования в 2013 году еще $400 млн. В 2014 году компании оставалось выплатить $3,55 млрд, рассказывал директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам Олег Мухамедшин. Компания предложила кредиторам объединить оба кредита в один и пролонгировать их, начав выплаты в 2016 году. Из 23 банков синдиката на новые условия не согласились только два — Royal Bank of Scotland и Portigon, которым UC Rusal в общей сложности был должен $213 млн. После того как компания пригрозила добиваться одобрения реструктуризации кредитов через суд, оба банка уступили UC Rusal.