Перекошенная, но не тяжелая
Проблема отечественного рынка розничного кредитования не столько в размере задолженности населения перед банками, сколько в ее структуре: в ней преобладают долги по необеспеченным потребительским кредитамНа одного заемщика из базы данных НБКИ (а в ней содержатся «досье» на 45 млн россиян, в настоящее время имеющих кредитные обязательства перед банками, и на 17 млн, погасивших свои кредиты) в среднем приходится чуть больше 200 тыс. рублей долга. Это примерно 55% его годового дохода. Данное соотношение никак нельзя назвать опасно высоким по мировым меркам: в США и Европе оно превышает 100%. Российский рынок розничного кредитования пока не насыщен и имеет потенциал развития.
Определенные опасения может вызвать не размер задолженности, а ее перекошенность в сторону необеспеченных, или беззалоговых, кредитов (то есть тех, что выдаются наличными в банковских офисах, а также предоставляются при покупке товаров в торговых сетях и пользовании кредитными картами). Для банкиров потребительское кредитование является более рискованным, чем ипотечное или автокредитование (жилье и машины остаются в залоге), так как при небольших суммах займа банки не склонны особо придирчиво разбираться в способности заемщика погашать долг. Как результат, ставки по таким кредитам до сих пор составляли 30–40% годовых. И вот в этом – риск уже для самих заемщиков. К сожалению, далеко не все понимают «математику» кредитования. Бывает, что человек берет в кредит 30 тыс. рублей с обязательством вернуть через полгода 40 тыс. Он фокусируется на абсолютном размере стоимости «аренды» денег, то есть на сумме 10 тыс. рублей. Допустим, в данный конкретный момент она кажется ему умеренной, исходя из текущей зарплаты. Значит, все в порядке. А тот факт, что эффективная ставка по такому кредиту – почти 70% годовых, игнорируется.
Банки же очень хорошо считают. Для многих кредитование даже не под 70, а под 20, 30, 40% – это весьма привлекательный бизнес. В условиях растущей конкуренции они стараются всеми силами «масштабировать» такой бизнес с помощью все новых и новых маркетинговых приемов, за счет новых категорий заемщиков, например молодежи. Интересно, что в нынешнем году доля заемщиков моложе 24 лет в общем числе банковских должников выросла до 9%.
Ставка на высокомаржинальное и при этом более рискованное потребительское кредитование привела к тому, что оно росло опережающими темпами. В результате сегодня его доля в общем объеме задолженности населения превышает 60% (а на ипотеку приходится всего 25%). И вот как раз в этом сегменте в последний год наблюдается увеличение доли «плохих» долгов. Так, в «карточном» кредитовании при росте банковских портфелей на 55% (показатель на 1 октября 2013 года к показателю на аналогичную дату 2012-го) прирост абсолютного значения задолженности, просроченной более чем на три месяца (такая просрочка свидетельствует о действительно серьезных проблемах у заемщика), составил 136%. В обычном кредитовании на покупку товаров соответствующие показатели поднялись чуть больше чем на 42 и 43%. Однако сам уровень просрочки остается умеренным: в «карточном» сегменте – 4,8% (год назад было 3,2%), в кредитах наличными и на покупку товаров – 4,2% (как и год назад). Совсем немного для бизнеса, который принято считать высокорискованным.
Тем временем в сфере обеспеченного кредитования уровень просрочки не то что не растет, а снижается. Так, при увеличении ипотечных портфелей на 46% абсолютный размер «испорченной» задолженности прибавил менее 20%. Как результат, уровень просрочки снизился за год с 2,2 до 1,8%. В автокредитовании она сократилась с 4,6 до 4,2% благодаря тому, что при росте портфелей на 27% размер «плохих» долгов стал больше лишь на 18%. Мы можем констатировать, что, несмотря на разговоры о неподъемном кредитном бремени, которое взвалило на себя население, никаких признаков того, что оно не в состоянии тащить это бремя, не наблюдается. Зато наблюдается весьма позитивный тренд заметного замедления роста необеспеченного кредитования (годовые темпы, в начале 2013-го составлявшие около 50%, к настоящему времени уверенно движутся к отметке 30%) на фоне стабильных темпов ипотечного кредитования (те же 30%). Благодаря этому структура общей задолженности граждан постепенно становится более здоровой.
По нашим прогнозам, тенденция смещения спроса и предложения в сторону залогового, менее рискового, кредитования (прежде всего ипотеки) будет только усиливаться. Россияне уже стараются меньше брать кредиты дорогие и мелкие, предпочитая занимать деньги для совершения более крупных покупок. Это ведет к снижению текущей долговой нагрузки, так как ипотечные займы – долгосрочные (значит, регулярные платежи растянуты на длительное время), а ставки по ним значительно ниже, чем по беззалоговым кредитам.
Еще одно позитивное обстоятельство, которое позволяет с умеренным оптимизмом смотреть в будущее отечественного рынка розничного кредитования, – повышение качества управления рисками в самих банках. Они теперь более активно, с большей заинтересованностью взаимодействуют с бюро кредитных историй. Сегодня практически на всех заемщиков заведены «досье» (информацию о них предоставляют кредиторы), так что кредитные менеджеры видят «качество» клиентов. Кроме того, банки стали намного строже относиться к кредитованию граждан, чья финансовая устойчивость или добросовестность вызывает хоть какие-то сомнения. Человеку, на котором висит несколько кредитов (не говоря уже о просроченной задолженности), притом что их общий размер достаточно велик по сравнению с подтвержденными доходами, получить деньги в нормальных розничных банках сейчас тяжело.