Объявлены лауреаты Нобелевской премии по экономике
Исследователи использовали временные ряды данных, а именно: хронологические последовательности наблюдений - для проверки гипотез экономической теории. Такие временные ряды представляют динамику изменения ВВП, учетных ставок, цен и т.д. В 80-е годы XX века сегодняшние лауреаты вывели новые методы статистических исследований, с помощью которых можно оценить два ключевых понятия множества экономических временных рядов: изменяющуюся во времени волатильность и нестационарность.
На финансовых рынках случайные колебания с течением времени - волатильность - особенно важны, поскольку стоимость акций, опционов и других финансовых инструментов зависит от уровня их рисков. Колебания могут значительно изменяться с течением времени: турбулентные периоды со значительными колебаниями сменяются периодами незначительных колебаний. Несмотря на такую изменяющуюся во времени волатильность, при отсутствии альтернативы исследователи применяли статистические методы, основанных на принципе постоянной волатильности.
Открытие Роберта Энгла, таким образом, стало шагом вперед в этой области. Он обнаружил, что авторегрессионная гетероскедастическая модель ARCH точно фиксирует качества множества временных рядов, и развил методы статистического моделирования изменяющейся со временем волатильности. Его модели ARCH стали необходимым инструментом не только для исследователей, но и для аналитиков финансовых рынков, которые используют эти модели для оценки стоимости активов и рисков портфельных инвестиций.
Большинство макроэкономических временных рядов образуются в соответствии со стохастическим принципом, чтобы временное распределение, например, ВВП имело долгосрочный эффект. Такие временные ряды называются динамическими, они отличаются от стационарных рядов, которые не растут со временем и колеблются около заданной величины.
Клив Грейнджер продемонстрировал, что статистические методы, применяемые для стационарных временных рядов, могут дать абсолютно неверные результаты в случае их применения к динамическим рядам. Его существенным открытием стало то, что определенные комбинации динамических временных рядов могут быть неизменными во времени, что позволяет корректировать статистические выводы.
К.Грейнджер назван этот феномен коинтеграцией. Он развил методы, которые стали бесценными для систем, в которых краткосрочная динамика отражает значительные случайные дестабилизирующие факторы, а долгосрочная - ограничена экономическим равновесием.
Напомним, что в 2002г. премия была присуждена Дэниэлу Канэману (68 лет, Принстонский университет, гражданство США и Израиля) и Вернону Смиту (75 лет, Университет Джорджа Мэйсона, США).
Стоит отметить, что данная награда не входит в число изначальных премий в "классических нобелевских" дисциплинах, упомянутых самим Альфредом Нобелем в своем завещании в 1896г. Она была учреждена Шведским банком и присуждается ежегодно с 1968г. "в память А.Нобеля за вклад в развитие экономической науки". Денежная составляющая данной премии, как и всех остальных, составляет 10 млн шведских крон (около 1,3 млн долл.).
Также сегодня лауреатами Нобелевской премии по химии стали американские ученые Питер Эйгр и Родерик Маккиннон за открытия в области структуры клеточных мембран.
Россияне стали лауреатами премии по физике - за "пионерский вклад в теорию сверхпроводников и сверхтекучих жидкостей". Премию присудили российским ученым Алексею Абрикосову и Виталию Гинзбургу а также их американскому коллеге Энтони Леггету.
Как ожидается, в пятницу будет назван лауреат самой престижной награды - Нобелевской премии мира.