ЦБ поддержал участие пенсионных фондов в IPO банков
Банк России поддерживает инвестиции пенсионных фондов в капитал российских банков, заявил в понедельник, 29 июня, в кулуарах Московского актуарного форума первый зампред ЦБ Сергей Швецов, отвечая на вопрос журналистов об участии НПФ в банковских IPO.«Банковские акции — это разрешенный актив, мы поддерживаем эти инвестиции», — сказал он. По словам Швецова, стоимость акций банков, по которой их приобретают НПФ, не является завышенной. «Ситуация на банковском рынке улучшается. Фонды приобретают акции не на один год, это долгосрочная инвестиция на 10–20 лет», — подчеркнул первый зампред ЦБ.
Как отметил Сергей Швецов, в последние годы на рынке первичных размещений доминировали иностранные инвесторы. «Надеемся, что сейчас ситуация будет меняться и большая доля акций будет оставаться в России», — сказал он.Он также добавил, что Банк России не давал рекомендаций НПФ не участвовать в сделке по приобретению акций Московского кредитного банка.
МКБ открыл книгу заявок на Московской бирже неделю назад, 22 июня. Банк оценил себя в 0,93 капитала и планирует разместить не менее 10% допэмиссии (ее сумма — 10,9 млрд руб.) по цене 3,62 руб. за акцию. Сбор заявок продолжится до 30 июня. В ходе размещения банк планировал привлечь не менее 10 млрд руб. Предполагалось, что основными инвесторами выступят НПФ. В частности, источник, близкий к O1 Group Бориса Минца, сказал, что его пенсионные фонды купят часть акций МКБ.
Однако пока банк собрал заявки на покупку только трети акций от планируемого к размещению объема — на 3,6 млрд руб., при этом ни одного крупного НПФ в сделке пока появилось.
На прошлой неделе в пятницу акционер МКБ Роман Авдеев и топ-менеджмент банка встретился с потенциальными инвесторами. На встрече присутствовали представители инвестиционных фондов и крупных управляющих компаний — «Сбербанк Управление активами», «Атон Менеджмент», UFG Asset Management. Инвесторы интересовались перспективами развития бизнеса банка, а также предполагаемой сделкой по приобретению активов ФК «Уралсиб». Отвечая на этот вопрос, Авдеев сказал, что сделка находится в режиме hold, то есть приостановлена. По его словам, сделка динамичнее развивается в прессе, чем в реальности. Он также подчеркнул, что связи между IPO и намерениями приобрести «Уралсиб» нет, деньги, полученные от размещения, банк намерен использовать для пополнения капитала.
Отсутствие заявок от крупных пенсионных фондов в IPO МКБ могло быть связано с опасениями участников рынка после заявлений Банка России. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу РБК сказала, что у регулятора есть ряд вопросов по состоявшимся недавно сделкам по участию пенсионных фондов в капитале банка. «Мы получили сейчас информацию от фондов и от банка. Проводим анализ, и если у нас будут сомнения по поводу рыночного характера сделки, то собственники НПФ должны будут принять соответствующие финансовые решения, чтобы защитить права участников», — сообщила она.
Источники РБК, близкие к социальному блоку правительства, рассказали, что поводом для проверки фондов со стороны регулятора стало письмо вице-премьера Ольги Голодец в администрацию президента, где она поставила вопрос о надежности инвестиций пенсионных фондов в капитал банков. Информацию о письме главы социального блока подтвердил и источник РБК в правительстве. «Вопрос эффективности инвестиций НПФ обсуждался на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова, а также у замглавы МЭР Николая Подгузова, где, в частности, присутствовали представители ЦБ», — сказал он.
Внимание чиновников привлекла сделка по покупке пенсионными фондами акций Промсвязьбанка. В апреле фонд «Благосостояние ОПС» (переименован в НПФ «Будущее», контролируется структурами Бориса Минца) купил 10% акций банка за 6,9 млрд руб. В мае еще 10% акций Промсвязьбанка за 6,9 млрд руб. приобрели НПФ «Европейский пенсионный фонд», НПФ «Доверие» и НПФ «Регионфонд» (входят в пенсионную группу БИН).
По словам источника, близкого к одному из фондов, участвовавших в сделке с Промсвязьбанком, регулятор сделал запрос в НПФ, купившие акции банка. «ЦБ в первую очередь интересовали мультипликаторы, по которым была сделана оценка акций, а также экономическая целесообразность и прогнозируемая доходность инвестиций», — сообщил он. Представители пенсионной группы «БИН» подтверждали РБК получение запроса регулятора по сделке.
«Мы продолжаем проверку документов по сделке», — сообщил Швецов в понедельник.