Объем средств на индивидуальных инвестсчетах россиян за год удвоился
Московская биржа и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) подвели итоги ежегодного исследования динамики и наполнения индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) . Всего по итогам 2017 года было открыто 302 тыс. счетов (рост 52%), на которых граждане разместили 28 млрд руб. Таким образом, объем средств на ИИС увеличился более чем в два раза по сравнению с 2016 годом и достиг 45 млрд руб. Общая сумма средств, размещенных гражданами на фондовом рынке, впервые превысила 1 трлн руб. и составила 1160 млрд руб.
ИИС — накопительные счета особого типа, позволяющие их владельцам покупать и продавать ценные бумаги на фондовом рынке, получая налоговый вычет. Возможность открывать ИИС появилась у граждан в начале 2015 года. На зачисленные туда средства можно приобретать финансовые инструменты, однако делать это можно с некоторыми ограничениями, например, нельзя покупать «народные» ОФЗ, а ценные бумаги иностранных эмитентов можно приобретать только на российских биржах. Максимальная сумма взноса на счет составляет 1 млн руб. в год. Появление ИИС должно было привлечь на финансовый рынок частных инвесторов, в том числе за счет более высоких доходностей, чем по банковским депозитам.
Основные итоги
По данным Мосбиржи, большая часть ИИС (70%) в 2017 году была открыта новыми частными инвесторами, которые никогда не имели брокерских счетов. Всего на рынок за три года существования ИИС пришли 141 тыс. новых частных инвесторов.
Чаще всего граждане вкладывались через брокерские ИИС в акции российских компаний (38% размещенных активов, или более 17 млрд руб.). Также за год вырос интерес таких инвесторов к ОФЗ — на них по итогам 2017 года приходится 20% вложений, в то время как в конце 2016 года этот показатель был равен 11%. К корпоративным облигациям интерес, наоборот, снизился: доля средств, вложенных в эти инструменты, уменьшилась в течение года с 16 до 7%. Доли вложений в иностранные акции, паи инвестиционных фондов (ПиФ) и биржевых фондов (ETF) выросли с 2 до 5%.
Лидерами по количеству открытых ИИС по итогам 2017 года стали Сбербанк (109,6 тыс.), «Финам» (45,3 тыс.), «ФК Открытие» (41,2 тыс.), компания «БКС» (39,1 тыс.), ВТБ (18,5 тыс.), «Альфа-Капитал» (10,3 тыс.) и «Атон» (9,7 тыс).
Большинство владельцев ИИС предпочитают самостоятельное управление своими активами. По данным НАУФОР, 33 млрд руб. по итогам трех лет было размещено на брокерских ИИС, которые позволяют владельцу счета самостоятельно вкладывать свои средства. Также ИИС можно открыть в управляющей компании (ИИС на доверительном управлении). «В таком случае клиент передает свои средства в управление по аналогии с паевыми фондами», — поясняет управляющий директор УК «Сбербанк Управление Активами» Василий Илларионов.
Кто инвестировал
Также в ходе исследования НАУФОР и Мосбиржа составили социально-демографический портрет владельцев ИИС (на основании опроса 700 владельцев счетов).
Оказалось, что большинство владельцев ИИС (70%) рассчитывают на доходность по счетам до 20%. По словам руководителя направления индивидуальных инвестиционных счетов ФГ «БКС» Игоря Соболева, минимальная доходность на ИИС составляет на данный момент более 11% годовых. Формирует такой уровень доходности вложения в ОФЗ, добавляет он.
Доходность на ИИС может быть и выше. Например, итоговая доходность по всем открытым за три года ИИС в АО «Открытие Брокер» составила в среднем около 21% годовых без учета вычетов, рассказал РБК заместитель генерального директора компании Владимир Крекотень. «Если прибавить еще и вычеты, получается около 25% годовых. Но нужно учитывать, что профиль наших клиентов достаточно рисковый, и они в основном вкладываются в российские и иностранные акции, паи и ETF», — уточняет он.
Среди двух возможных налоговых вычетов, которые предлагает ИИС, большинство (46%) выбрали бы вычет типа А, который позволяет получить прибавку в размере 13% суммы ежегодного взноса на счет (но не более 52 тыс. руб. в год). Вычет типа Б хотели бы применить только 29% (25% опрошенных затруднились в выборе). Этот тип льготы освобождает гражданина от уплаты налога на прибыль с инвестиционного дохода.
Тому, что инвесторы предпочитают вычет А, есть простое объяснение, считает начальник управления по работе с клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев. «Граждане пока воспринимают ИИС как более доходную альтернативу банковскому вкладу, а не как инструмент инвестирования. Кроме того, вычет типа А — это гарантированные деньги в отличие от дохода с инвестиций, получение которого не гарантировано, например, если окажутся убыточными инвестиции в акции компаний», — объясняет эксперт.