Инвестиции в монеты: нужны ли они вам?
В период финансовой нестабильности многие инвесторы ищут альтернативные способы инвестиций. И если вложения в ретроавтомобили, картины и другие предметы искусства, лошадей, вино и даже шоколад для России еще довольно необычны и доступны единицам, то инвестиционные монеты возможно купить в отделении многих российских банков.
Но выгодны ли на самом деле такие инвестиции? Давайте разбираться, и начнем, как и в школе, с самого главного — с определения.
Инвестиционные (или тезаврационные) монеты — это выпущенные в РФ и за ее пределами монеты, изготовленные из драгоценных металлов, находящиеся в легальном обращении и являющиеся законным средством платежа. Из этого определения следует множество как положительных, так и отрицательных выводов.
Начнем с приятного! Во-первых, инвестиционные монеты — законное средство платежа. И, как следствие, при покупке/продаже таких монет вам не придется платить НДС. Вы ведь не платите НДС при «покупке/продаже» родных рублей в банке? Здесь такой же принцип, и это главное отличие инвестиционных монет от коллекционных — отсутствие НДС (ст. 149, п. 2, п.п. 11 НК РФ).
Во-вторых, инвестиционные монеты изготовлены из драгоценных металлов, причем самой высшей пробы. Современные инвестиционные монеты выпускают из серебра, золота, платины и палладия. То есть, по сути, именно у вас в руках, а не где-то в банке, как в случае с обезличенным металлическим счетом, будет находиться ваше золото.
В-третьих, такие монеты «находятся в легальном обращении и являются законным средством платежа», то есть эмитируют их только центробанки. А это дополнительная прозрачность ваших инвестиций: всегда можно посмотреть, на основании чего формируется цена на монету, какая у нее была динамика в последние годы, от чего эта цена зависит.
Но в этой бочке меда немало и дегтя. Во-первых, инвестиционные монеты — это деньги. Да, на них не распространяется НДС, но они имеют курс покупки и продажи, как в обменном пункте. И разницу между этими курсами, называемую спредом. И купив монету, например, за 40 руб., вы вряд ли сразу же захотите ее продать за 38. Вам как минимум нужно будет «отбить» спред в 5% ростом вашего актива. То есть получить доходность от инвестиций минимум в 5%. А на реальном российском рынке тезаврационных монет по состоянию на сентябрь 2013 года спред колеблется где-то между 30 и 50%.
Во-вторых, монеты изготовлены из драгоценных металлов. Это значит, что их реальная стоимость напрямую зависит от динамики цен на эти металлы, причем, что крайне важно, от динамики на физические, а не фьючерсные (бумажные) металлы. Например, стоимость на одну из самых популярных в России золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец», по данным ЦБ РФ, напрямую зависит от стоимости физического золота в долларах США, которая устанавливается в Лондоне около 18.00 по московскому времени — эта котировка более известна как лондонский фикс (Fix). А если золото покупается в валюте, значит, напрямую прослеживается и зависимость со стоимостью бивалютной корзины в РФ, на которую, в свою очередь, влияет стоимость нефти и состояние международного фондового рынка. И если стоимость доллара в данном случае только радует нас (рост с начала года порядка 5%), то вот о золоте такого точно не скажешь (с 1 января по 25 сентября 2013 года лондонский фикс упал почти на 21,5%).
В-третьих, ваши монеты защищены от НДС только до тех пор, пока они находятся в обращении. И если ЦБ, например, решит вывести вашу монету из обращения — она автоматически становится обычным товаром, за куплю/продажу которого необходимо платить НДС. И замечу отдельно — инвестиционные монеты не имеют никакой нумизматической ценности, поскольку отчеканены в довольно низком качестве. То есть с продажей такого уже неинвестиционного, но еще и ненумизматического товара тоже могут возникнуть проблемы.
В-четвертых, есть некоторые особенности в хранении таких монет. Открывать прозрачный футляр, в котором продается монета, чтобы подержать монету в руках, категорически не рекомендуется, потому что на монете останется след от пальца. И даже если внешне вам кажется, что вы избавились от следов на монете, на самом деле микроскопические частицы жировых отложений остаются на металле и впоследствии вызывают реакцию его окисления. Монета при этом теряет в стоимости. В банках для операций с монетами (взвешивания, осмотра) существуют специальные инструменты: перчатки и пинцеты с мягкими щипчиками.
На основании всего вышесказанного просятся как минимум два логичных вывода: инвестиции в монеты прежде всего ведут к сохранению ценности, а не к получению прямого дохода, и в смысле инвестиций целесообразны только в долгосрочном периоде. А полезны ли они будут именно для вас? На этот вопрос сможет ответить только персональный финансовый план реализации ваших жизненных целей. И если ваш финансовый советник при реализации этого финансового плана настоятельно порекомендует приобрести вам пару-тройку тезаврационных монет — просто не забывайте простых советов данной статьи и удачных вам инвестиций!