Сэкономили на премиальных
Инвестбанкиры готовятся уже к третьему подряд сокращению бонусов по итогам года. С января по сентябрь девять месяцев девять ведущих инвестбанков США и Европы зарезервировали на выплаты сотрудникам 51,4 млрд долл., подсчитала The Financial Times (FT). Это меньше, чем за тот же период прошлого года, при том что прибыль финансовых компаний увеличилась на 10%. Экономия на сотрудниках — едва ли не единственный способ для банков улучшить финансовые показатели в условиях падающей выручки.
Изученные газетой инвестбанки, среди которых Barclays, UBS, Goldman Sachs и JP Morgan, сократили общие компенсационные пулы на 5% (медианное значение). Финансовые компании вынуждены экономить на сотрудниках, чтобы ублажить инвесторов, недовольных результатами их бизнеса. Эти усилия компаний стали особенно интенсивными после прошлогодних протестов акционеров против щедрых премиальных руководству.
«Компенсационные комитеты не хотят постоянно испытывать давление, и они стараются найти баланс между (интересами) акционеров и сотрудников», — цитирует FT директора по корпоративному управлению F&C Investments Джорджа Далласа. Инвестбанки сейчас вынуждены приспосабливаться к ужесточению регулирования и требований к собственному капиталу. Кроме того, они столкнулись со снижением выручки из-за слабости операций с облигациями. По прогнозу JP Morgan, этот показатель в инвестиционно-банковском секторе в четвертом квартале сократится на 7%.
«В масштабе всего инвестиционно-банковского сектора сокращение компенсационных выплат обеспечило около половины роста прибыли с начала 2013 года. В то время как компании проводят общую трансформацию своей бизнес-модели, расходы на оплату труда остаются важным инструментом улучшения финансовых результатов в краткосрочной перспективе», — пояснил газете глава компенсационной практики PwC Том Гослинг. По его словам, менеджмент банков тщательно следит за тем, чтобы прибыль росла быстрее, чем бонусы сотрудников.
Объем зарезервированных на выплаты сотрудникам средств очень сильно различается в зависимости от региона. Особенно сильный удар по премиальным ощутят инвестбанкиры в Европе. Так, RBS за январь—сентябрь сократил компенсационный пул на 27%, а Deutsche Bank — на 11%. В США ситуация в этой сфере ощутимо лучше. Так, Goldman Sachs понизил аналогичные траты на 5%, JP Morgan — на 4%, а Morgan Stanley — только на 3%.
Американская консалтинговая компания Johnson Associates в ноябре прогнозировала, что премиальные местных финансистов по итогам года вырастут на 5—10%. Впрочем, компания отмечала, что в итоге все будет зависеть от направления, на котором работает тот или иной инвестбанкир. Так, трейдера подразделения по работе с облигациями может ждать сокращение бонуса на 15%, в то время как его коллега, занимающийся управлением активами, может рассчитывать на прибавку того же размера.