Канадское золото стопроцентной пробы
Российская золотодобывающая компания Nordgold Алексея Мордашова завершила принудительный выкуп бумаг канадской High River Gold Mines, консолидировав 100% ее акций. Выкуп акций у миноритариев «дочки» обошелся Nordgold в 200 млн долл. и 5,1% новых собственных акций.
Как сообщила вчера Nordgold, High River уже подала заявку на делистинг своих акций с фондовой биржи Торонто. Акции самой Nordgold торгуются на Лондонской бирже, но, по словам представителя компании, планов получать листинг на бирже в Торонто у них нет. «Напротив, делистинг High River позволит компании сэкономить несколько миллионов долларов в год на аудите и других связанных с дублирующим листингом издержках, а также оптимизировать структуру управления», — объяснили в компании.
Курс на полную консолидацию High River компания Алексея Мордашова (на тот момент владела 75% акций) взяла еще осенью прошлого года. К концу ноября Nordgold собрала 12,84% акций High River, увеличив свою долю в канадской компании до 87,9%, и продлила сроки оферты до 8 декабря 2012 года. К назначенной дате компания Алексея Мордашова стала контролировать уже 97,9% High River. Оставшиеся 2,1% акций были приобретены у миноритариев в принудительном порядке.
Держателям акций High River был предоставлен выбор: они могли продать свои бумаги по 1,4 канадского долл. (1,38 долл.) за штуку либо обменять их на 0,285 GDR Nordgold. В целом миноритарии канадской компании предпочли оплату деньгами: в общей сложности Nordgold заплатила им около 200 млн долл. и 5,1% собственных новых бумаг. По итогам сделки доля Алексея Мордашова в Nordgold снизится с 88,93% до примерно 84,4% акций, а объем акций в свободном обращении увеличится до 14,6.
Кирилл Чуйко из БКС считает, что консолидация High River позволит частично решить проблему низкой ликвидности бумаг Nordgold. Алексей Морозов из UBS убежден, что для золотодобывающих компаний однозначно выгоднее расплачиваться собственными акциями ввиду низкой премии, так как золото традиционно подвержено меньшему риску. При этом компания сможет избежать резкого увеличения долга, добавляет Кирилл Чуйко. Тем не менее под сделку с High River компания привлекла бридж-кредит на сумму 280 млн долл., из-за чего ее чистый долг в четвертом квартале 2012 года вырос с 420,82 млн до 680,5 млн долл.
Анастасия Попинако