Из ПИФа в депозиты
Средства одного из крупнейших российских интервальных ПИФов «Малый бизнес Москвы» под управлением «Атон-менеджмента» с активами в 4,421 млрд руб. будут переложены в доверительное управление и банки. Управляющим достанется лишь миллиард рублей, остальное учредитель фонда — правительство Москвы — положит на депозиты.
О том, что средства Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы переложат из ПИФа «Малый бизнес Москвы» в банковские депозиты, РБК daily рассказал его исполнительный директор Алексей Ермолаев. Управляющим, по его словам, достанется лишь 1 млрд руб. «Эти средства будут инвестированы в рамках стратегии доверительного управления, создавать ПИФ мы не будем», — сообщил он. По словам г-на Ермолаева, среди УК планируется провести конкурс на право распоряжения этими средствами.
О сроках его проведения Алексей Ермолаев не сообщил: фонд может выбрать новых управляющих, после того как «Атон-менеджмент» вернет деньги, которые сейчас находятся в интервальном фонде «Малый бизнес Москвы». ПИФ прекратил работу 21 января этого года, по закону у управляющих есть максимум полгода, чтобы вернуть деньги инвесторам. «В «Атон-менеджменте» нам обещали перечислить деньги до конца марта», — говорит г-н Ермолаев.
Глава инвесткомпании «Атон» Андрей Звездочкин сообщил РБК daily, что «компания готова перечислить денежные средства фонду в срок, установленный законодательством, а именно после 25 марта 2013 года».
По информации РБК daily, интерес к управлению средствами Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы уже проявили ряд компаний, среди которых УК «ВТБ Капитал Управление активами», УК «Альфа-Капитал», УК «Сбербанк Управление активами» (см. РБК daily от 17.12.12). В «Атоне» также заинтересованы в том, чтобы оставить под управлением часть денег.
Начальник инвестиционного направления УК «Райффайзен Капитал» Игорь Кобзарь рассказал РБК daily, что условия доверительного управления гибче, чем у паевых фондов. «Одним из отличительных условий является возможность стимулировать управляющих за счет вознаграждения, которое может составлять в среднем 10—15% от прибыли», — пояснил г-н Кобзарь. Кроме того, по его словам, условия в доверительном управлении позволяют инвестировать в более широкий круг активов по сравнению с ПИФами.
Общие средства Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по состоянию на 29 декабря 2012 года составляли 6,202 млрд руб. Из них 4,356 млрд руб. были в интервальном ПИФе «Малый бизнес Москвы», остальные активы — в различных банках. По информации фонда, доходность ПИФа в 2012 году была на уровне 7,14% годовых, тогда как депозиты принесли от 11—12%.
«Если сейчас размещать 3 млрд руб. одним лотом, то можно получить доходность 8—9% годовых, — говорит зампред правления банка «Возрождение» Людмила Гончарова. — Но такой депозит возьмут только очень крупные банки, ведь в случае изъятия средств их пассивы резко сократятся, это будет ощутимый удар по бизнесу». По словам г-жи Гончаровой, для клиента целесообразно раздробить сумму и получить в небольших банках более высокую ставку.