Санатор и новатор
Банк «Российский капитал» готовится играть две роли сразу: санатора и универсального банка. Опрошенные РБК эксперты говорят, что им такое совмещение сложно представить.
На двух стульях
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) представит в Минфин стратегию развития своего дочернего банка «Российский капитал» в середине октября. Об этом РБК сообщили источник, близкий к «Российскому капиталу», и источник в правительстве. «Российский капитал» станет мегасанатором, то есть будет восстанавливать проблемные банки и работать с токсичными активами социально значимых компаний, уточнил источник в правительстве. При этом у предправления «Российского капитала» Михаила Кузовлева есть идея сделать полноценный коммерческий банк, эта идея может найти отражение в стратегии — об этом РБК рассказали источник, близкий к «Российскому капиталу», и знакомый Кузовлева.
О том, что «Российский капитал» помимо санации других банков должен вести «регулярный банковский бизнес», говорил и сам Кузовлев в августе в интервью агентству Интерфакс. «Без этого невозможно заниматься финансовым оздоровлением проблемных банков, потому что банку-инвестору необходимо иметь компетенцию в работе с корпоративными и розничными клиентами, чтобы удержать клиентов и бизнес в банках, переданных нам на санацию», — объяснял Кузовлев.
Экспертов, опрошенных РБК, такая двойственность удивляет. Директор по финансовым институтам Fitch Ratings Александр Данилов считает, что реализовать такую стратегию будет сложно. Чтобы банк брал на себя проблемные активы и при этом соблюдал нормативы, может потребоваться регулярная поддержка капиталом от АСВ либо же регулятивные послабления, а тогда это уже получится не совсем обычный коммерческий банк, рассуждает Данилов. Если речь идет о структуре, схожей с Банком развития, задачей которой является работа с плохими активами, то ее целью не может быть получение прибыли, как у обычного банка, и требовать от нее соблюдения нормативов нецелесообразно, полагает независимый эксперт Павел Самиев. Сложно представить, что в одном банке можно совместить выполнение двух задач — санировать проблемные банки и получать прибыль от коммерческого банкинга, резюмирует заместитель гендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин.
Очевидно, представить такое совмещение не сразу сумел и совет директоров банка. Конфликт в руководстве «Российского капитала» стал достоянием гласности полторы недели назад: банк сообщил, что Кузовлев уволен с 10 сентября, но уже 14 сентября менеджер был восстановлен в должности. «Коммерсантъ», рассказывая об этом, предположил: ситуация может быть представлена так, что Кузовлев и совет директоров банка смогли согласовать дальнейшую стратегию развития банка.
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в четверг, 17 сентября, сказала на форуме в Казани, что у АСВ должен быть банк-помощник, который будет «осуществлять необходимую подготовку к конкурсу по выбору санатора», но что ЦБ не поддерживает идею мегасанатора. «Насколько я понимаю, сейчас консенсус найден», — так она ушла от ответа на вопрос о снятии и обратном назначении Кузовлева.
Меж двух огней
«Российский капитал» занимает 39-е место по активам в России — 259,5 млрд руб. на 1 сентября (данные Banki.ru). С 2009 года банк находится на санации у АСВ. Любое принципиальное решение в отношении дальнейшей деятельности «Российского капитала» требует вливаний в капитал со стороны акционера, говорит аналитик Moody's Елена Редько: «Пока вливания делаются только для того, чтобы банк соблюдал ключевые нормативы». Как санируемый банк «Российский капитал» может нарушать нормативы ЦБ. По российской отчетности на 1 сентября, норматив достаточности собственных средств Н1 составлял 10,4% (при минимально допустимых 10%), в последнюю неделю августа значение норматива было ниже 10%.
В 2010–2014 годах «Российский капитал» приносил небольшую, меньше 1 млрд руб. в год, прибыль. В первом полугодии 2015 года он показал убыток в 3,6 млрд руб. После резкого повышения ключевой ставки ЦБ в декабре 2014 года банку пришлось существенно поднять ставки по вкладам, при этом стоимость кредитов юрлицам, а это большая часть портфеля, почти не увеличилась, объясняет руководитель аналитического управления Национального рейтингового агентства Карина Артемьева. Процентные расходы превысили процентные доходы на 541,6 млн руб., следует из отчетности «Российского капитала» по МСФО. «Отрицательная процентная маржа плюс необходимость досоздания резервов — основные причины чистого убытка банка за полугодие», — добавляет Редько из Moody's.
Из российской отчетности банка следует, что он с начала года нарастил активы почти на 40%, почти половину этого прироста обеспечили вложения в ценные бумаги. По данным на 1 сентября, они составляют более трети всех активов. С 1 января по 1 сентября портфель вкладов населения банка увеличился почти на 50%, до 115,4 млрд руб., но при этом кредитные портфели (как розничный, так и корпоративный) сократились — на 10 и 3% соответственно.