Между ВЭБом и землей
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) заработали 4,9% дохода от инвестирования пенсионных накоплений. Это ниже инфляции, но почти в два раза выше результата, который показал Внешэкономбанк — 2,68%.
Как сообщил в среду, 22 апреля, директор департамента коллективных инвестиций и доверительного управления ЦБ Филипп Габуния, средняя доходность НПФ от инвестирования пенсионных накоплений в 2014 году составила 4,9%. При этом минимальная доходность, которую показали НПФ, — 0,2%, максимальная — 52%. Самый высокий результат был у одного из небольших фондов, который инвестировал в валюту, уточнил Габуния.
По его словам, НПФ с наиболее консервативной политикой инвестирования добились в 2014 году меньшей доходности, чем более рискованные НПФ. Это связано с тем, что им пришлось переоценить по итогам года портфель облигаций. «Они вкладывались в максимально надежные, ликвидные и высокорейтинговые инструменты и из-за переоценки получили наименьшую доходность», — пояснил Габуния.
По его словам, сейчас эти инструменты показывают хорошую динамику, а на пятилетнем горизонте ситуация у фондов, которые в них вкладывались, выправится.
Как ранее сообщал ЦБ, в 2014 году 41% всех накоплений НПФ вложили в корпоративные облигации, еще 8% — в акции. Значительная доля пенсионных накоплений хранилась на банковских депозитах и расчетных счетах — 35%. Всего 2% обязательных пенсионных накоплений вложены в ОФЗ. ЦБ включает в статистику 24 фонда, вступивших в систему гарантирования. На их долю приходится 84% (940 млрд руб.) всех средств пенсионных накоплений, находящихся в НПФ.
Некоторые НПФ раскрыли информацию о результатах инвестирования пенсионных накоплений в 2014 году. В частности, НПФ «Европейский пенсионный фонд» (входит в группу Бинбанка, совладельцем которой является Микаил Шишханов) заработал для клиентов доход в размере 11,77%. Фонд «Солнце. Жизнь. Пенсия» (контролируется структурами банкира Анатолия Мотылева) показал доходность 7,23%. НПФ «Первый национальный пенсионный фонд» (принадлежит выходцу из АФК «Система» Евгению Новицкому) заработал 3,69%.
Несмотря на то что НПФ в целом не удалось показать доходность выше инфляции (в прошлом году она составила 11,4%), их результат все же лучше, чем у государственной управляющей компании — ВЭБа. По итогам 2014 года ВЭБ показал доходность по расширенному портфелю пенсионных накоплений 2,68%. По портфелю госбумаг ВЭБ зафиксировал убыток — 2,05%.
По итогам 2014 года объем пенсионных накоплений, которым управлял ВЭБ, превысил 1,89 трлн руб.
Как пояснял РБК директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов, причиной отрицательной доходности по портфелю госбумаг стало повышение ключевой ставки ЦБ. «В конце декабря ЦБ резко повысил ставку до 17 с 10,5%. В результате выросла доходность облигаций», — говорил он. По словам Попова, это и явилось основным фактором того, что ВЭБ не смог показать приемлемый уровень доходности по инвестированию.
В конце января ВЭБ сообщил, что получил в результате четвертого квартала 2014 года убыток от инвестирования пенсионных накоплений (по расширенному портфелю) 19,3 млрд руб. Причем больше всего потерь, согласно отчетности ВЭБа, управляющим принесла переоценка активов — почти 35 млрд руб. Портфель госбумаг также показал убыток, он составил 516 млн руб.