Слишком много долларов
Доходность вкладов в валюте падает, как и ставки по рублевым депозитам. За прошедший месяц ставки по годовым депозитам в долларах 15 крупнейших по объему вкладов банков упали в среднем с 4,02 до 3,46%. Больше всего снизилась доходность по краткосрочным вкладам — на три и шесть месяцев. При этом ставки по депозитам в евро опустились сильнее, чем проценты по долларовым вкладам.
Сильнее всего за это время понизил доходность вкладов Россельхозбанк: он опустил ставки по вкладам на полгода более чем на 2 п.п. Еще в апреле сумму $1000 можно было положить в этот банк под 3,7% годовых, а в мае — уже под 1,3% годовых.
Резкое снижение доходности валютных вкладов объясняется переизбытком валюты в банковском секторе, считает главный экономист МТС Банка Евгений Надоршин. «В конце прошлого и начале нынешнего года граждане и коммерческие организации активно открывали валютные счета и пополняли вклады. Теперь банки не заинтересованы в привлечении валютных средств на столь небольшие сроки, поэтому ставки по краткосрочным вкладам снижаются наиболее резко», — объясняет Надоршин.
С ним согласен главный исполнительный директор розничного банковского бизнеса «Уралсиба» Алексей Ашурков. По его словам, рынок валютных депозитов устроен так, что уровень ставок действительно зависит в большей степени от потребности банков в валюте, чем от других факторов, например ставок конкурентов.
Одновременно с падением ставок сокращается и число вкладчиков, которые выбирают краткосрочные вклады в валюте. По данным ЦБ, в январе депозиты в долларах открыли почти 7% от общего числа вкладчиков, а в марте — только 4,7%. По вкладам в евро, ставки по которым в большинстве банков ниже, изменение числа новых вкладчиков не так заметно: 6,4% — в январе и 5% — в марте.
Сами банкиры ожидают, что доходность по валютным депозитам, как и по рублевым, продолжит снижаться. Причин для роста ставок нет, считает руководитель направления центров вкладных продуктов Бинбанка Анна Оносова. Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова прогнозирует, что к концу года они снизятся еще на 0,5 п.п. Более резкого падения ожидать не стоит: ставки по депозитам в долларах и евро и так уже близки к минимуму.
Несмотря на снижение доходности, вклады в валюте по-прежнему остаются хорошим вариантом вложения средств на случай возможного ослабления рубля, говорит главный экономист Дойче Банка Ярослав Лисоволик. По прогнозу Дойче Банка, к концу декабря доллар будет стоить 55 руб. Главный экономист по России и СНГ ING Commercial Banking Дмитрий Полевой соглашается, что к концу года курс может достичь 55–56 руб./долл.
Если прогнозы экономистов сбудутся, то вклады в долларах действительно принесут инвестору больший доход, чем в рублях. Если положить 100 тыс. руб. в конце мая на рублевый депозит под 11,66% (максимальная процентная ставка по рублевым депозитам во второй декаде мая, отслеживаемая ЦБ), то к декабрю доход составит 7 тыс. руб. Та же сумма, вложенная на долларовый депозит по ставке 3,46% (средняя ставка валютных депозитов в мае) в конце декабря с учетом роста доллара, принесет почти 12,5 тыс. руб.