Эксперт: Традиционные инвестиционные инструменты в России перестали быть актуальными
Руслан, какие сегодня интересные инструменты может предложить рынок инвесторам?
Ситуация сегодня меняется настолько быстро, что пересказывать то, что было еще 2 недели назад — это уже бесполезно. Ключевая ставка недавно была снижена на 2 п.п. И банки начали снижать ставки по депозитам. Второе направление, куда обычно смотрят инвесторы — это валюта, третье — недвижимость. Если говорить о недвижимости — сейчас рынок «встал». Многие продавцы сняли с продаж свои объекты, но скоро цены начнут снижаться. И инвесторы перестали обращать внимание на недвижимость как на эффективный инструмент. Валюта также сейчас стала не сильно привлекательным инструментом для тех, кто не вошел на этот рынок в ноябре, например, когда доллар стоил чуть больше 40 рублей.
То есть традиционные инструменты инвестирования сегодня стали не актуальны. А нетрадиционные?
Действительно, сейчас стоит обратить внимание на мало знакомые для многих финансовые инструменты. Например, еврооблигации. Возьмем для примера Газпромбанк. Ставки по депозитам в долларах США в данном банке сейчас не превышают 5%. А еврооблигации этого банка показывают доходность 16%. Конечно, это длинный инструмент (1,5 года). Но разница в доходности — в разы.
А какова минимальная сумма для входа на рынок еврооблигаций?
Минимальный лот, который торгуется на рынке — это 100 тыс. долларов. Для кого-то это много. Но когда этот рынок стал доступен и интересен, мы запустили другой инструмент — структурный продукт. То есть мы покупаем на себя полный лот, «распиливаем» на доли и продаем ее уже частями. Конечно, с учетом того, что мы выступаем покупателями целого лота, мы берем на себя максимальные риски. Поэтому продавая лот частями, мы немного снижаем доходность по ним — например, до 10-12% годовых в валюте. Но все равно итоговый продукт для клиента получается выгоднее, чем обычный валютный депозит в банке. А главное, структурный продукт предлагает гарантированную заранее определенную доходность и срок возврата инвестиций. То есть это валютный инструмент с высокой доходной ставкой.
Какой в этом случае минимальный «порог входа»?
Это уже 300 тыс. рублей. Сумма, доступная для большинства инвесторов. Повторюсь, что такие продукты привлекательны тем, что доход имеет высокую гарантированную ставку, фиксированный срок и каждые 6 мес. держатель депозита получает доход по купону.
А если все же обратиться к традиционным инструментам, например, валюте. Есть какие-то «секреты» инвестирования в доллар и евро? Когда и как это стоит делать, чтобы получить максимальную выгоду?
Прогноз по дальнейшему росту валют сейчас делать сложно, так как все будет зависеть от стоимости нефти. Но если есть уверенность в том, что необходимо приобретать валюту именно сейчас, то здесь нужно обратить внимание на валютную биржу.
Если человеку нужна валюта он, как правило, в первую очередь идет в банк. Сейчас банки устанавливают максимальные спреды (разность между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в один момент времени — прим. РБК). Особенно — в выходные дни, когда спреды доходят до 10 руб.
Но мало кто знает, что несколько лет назад ММВБ дала возможность всем физическим лицам и компаниям покупать валюту напрямую на бирже. То есть любой человек может прийти в инвестиционную компанию, открыть счет и получить доступ к валютной бирже. В итоге он может покупать валюту по биржевой цене. Конечно, у него будут брокерские издержки и комиссии за вывод валюты с рынка— но это сотые доли процента. Минимальный объем покупки при этом совсем небольшой — 1 тыс. долларов. Единственный нюанс — срочно валюту купить не получится. На это потребуется 2-3 дня.
А если говорить о торговле на бирже. Насколько сейчас выгодно торговать ценными бумагами, с учетом существенной волатильности рынка?
Вот здесь бы я посоветовал обратиться к профессионалам или воспользоваться набирающими сегодня популярность торговыми роботами.
Торговый робот — это программа, которая торгует за вас. В нее заложен алгоритм с разными степенями риска. Наша компания, например, предлагает программы-роботы с 5 степенями риска — от консервативного до крайне агрессивного. Изначально мы проводим анкетирование с клиентом, определяем, к какому инвестиционному профилю он больше тяготеет. В соответствии с профилем мы подбираем ему стратегию торговли. После подписания соответствующих документов вы получаете доступ к серверу и можете следить за действием программы. И если не вмешиваться в работу программы, то вы получите именно ту доходность, на которую заранее ориентировались.
И с какой суммой инвестиций можно использовать этот инструмент?
Также от 300 тыс. руб. Практически все продукты, которые мы предлагаем инвесторам, начинаются от этой суммы.
А как выглядит профиль вашего «среднего» инвестора?
В первую очередь, мы говорим, что это человек с доходом не менее 50 тыс. руб. на каждого члена семьи. У многих клиентов уже есть счета в иностранных банках, по крайней мере есть «запасы» в валюте. И надо отметить, что подавляющая часть клиентов инвестируют именно в валюте, а не в рублях. Но могу отметить, что инвесторами в России являются менее 1% населения. И для Ростовской области этот уровень сохраняется.
А как нынешний кризис в экономике отразился на поведении инвесторов? Можно ли говорить о том, что люди сейчас не столько ищут выгоды, сколько просто пытаются сохранить деньги?
Около 10 лет назад, когда рынки росли на 60-80% в год, на инвестиционном рынке было много спекулянтов, которые привыкли к большим быстрым деньгам. В 2008г., когда рынки просели, многие спекулянты превратились в долгосрочных инвесторов. То есть если раньше приходили ловцы удачи с небольшими суммами, то сейчас это предприниматели, управленцы, лэнд-лорды. У них периодически появляются ликвидные средства на какое-то время, которые нужно скорее сохранить, чем серьезно приумножить. И практически все они ищут именно долларовую доходность.
При этом количество клиентов инвестиционных компаний растет год от года. Можно отметить, что растет и «средний счет» инвестиций. Если раньше это было 1-1,5 млн руб., сегодня — уже 2-2,5 млн руб.
От нынешнего кризиса мы уже не ждем каких-то серьезных колебаний в ту или иную сторону. Думаю, что все больше людей будет задумываться о возможных инструментах сохранения накопленных средств, а значит, количество клиентов инвестиционных компаний будет расти.