Как изменился интерес к инвестпродуктам банков после снижения ставки
Банк России 24 июля снизил ключевую ставку на 0,25 п. п., до исторического минимума — 4,25%. Это стало третьим снижением ставки с начала пандемии. В конце прошлой недели в ЦБ заявили, что не исключают снижения ключевой ставки ниже 4%, если это будет необходимо для возвращения инфляции к таргету.
Как изменились ставки банков
Согласно данным Центрального банка, средняя максимальная ставка на депозитных счетах по ТОП-10 банков в августе упала до 4,45%, В опрошенных РБК Новосибирск банках ставка варьируется от 4,2% до 5%.
Марина Асаралиева, первый заместитель начальника Сибирского ГУ Банка России, отметила, снижение ставок на кредитно-депозитном рынке характерно при снижение ключевой ставки. Однако сейчас ставки по депозитам превышают прогнозную инфляцию. То есть реальные ставки остаются положительными, вклады остаются доходным инструментом.
«Что здесь важно понимать? Вклады — это источник финансирования для кредитных организаций. Так что когда банки выстраивают свою процентную политику, они следят не только за траекторией ключевой ставки, но и за привлекательностью вкладов для людей», — объяснила Асаралиева.
Как изменился интерес к депозитам
По данным мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам, в последней декаде июля ставки выросли, добавила Асаралиева. По ее словам, в этом году замечен рост вкладов к прошлому году. В Новосибирской области темпы этого роста выше, чем в Сибири. Остатки по вкладам жителей Новосибирской области за 12 месяцев выросли на 16% и на 1 июля 2020 года составили 490 млрд руб.
Рост объема вкладов частично связан со счетами эскроу, через которые теперь ведется долевое строительство. Без этого фактора прирост составил 13,5% за 12 месяцев.
В «БКС Мир инвестиций» отметили снижение объема вкладов на депозитных счетах. Объем банковских депозитов физлиц в рублях за первое полугодие снизился на 3% или 605 млрд руб, валютные же депозиты снизились на 14% или $9,6 млрд.
«Нулевые ставки по валютным депозитам, как и низкие по рублевым, вынудили население искать альтернативу для своих вложений. Мы видим значительны приток средств на финансовые рынки. Так, продажи ОПИФ во втором квартале в УК «БКС» выросли на 200% год к году», — рассказал Андрей Русецкий, управляющий активами БКС.
В новосибирском отделении Райффайзенбанка также отметили снижение объемов привлечения средств на депозиты. «Причин этому много: снижение ставок, удобные альтернативы вроде накопительных счетов или вложений в фондовый рынок, период ограничительных мер и ситуация неопределенности», — прокомментировала этот факт Наталья Голубева, директор сети офисов Райффайзенбанка в Новосибирске.
При этом в Сибирском филиале банка «Открытие» заявили, что массового оттока из-за изменившейся ценовой позиции на рынке вкладов банк не почувствовал.
«Оттоки по сроку были в большей степени связаны с форс-мажорными обстоятельствами клиентов, возникшими на фоне пандемии (несение кредитных обязательств на фоне падения дохода), а также с развитием рынка ипотеки: клиенты частично изымают депозиты, чтобы получить дисконт по ипотечной ставке, зависящий от величины первоначального взноса. Депозиты « До востребования» даже выросли», — рассказала Евгения Бояркина, заместитель управляющего по рознице Сибирского филиала банка «Открытие».
Как изменился интерес к другим инвестпродуктам
Как отметили в «БКС Мир инвестиций», за полгода приток на брокерские счета составил 1,5 трлн руб. При этом за весь 2019 год на счета поступило 1,6 трлн руб. В доверительном управлении — приток 225 млрд руб. (260 млрд за весь 2019 год) В ОПИФ приток 80 млрд руб. (105 млрд руб. за 12 месяцев 2019 год).
«Дальнейшее вероятное снижение ключевой ставки на 0,25% приведет только к ускорению данного тренда. Так, средняя максимальная ставка по ТОП-10 банков в августе упала до 4,45%, согласно данным Центрального банка. 2020 год, несмотря на экономический кризис, будет лучшим для индустрии, связанной с фондовым рынком», — прокомментировал статистику Андрей Русецкий, управляющий активами БКС.
Управляющий директор по инвестициям ВТБ в Новосибирской области Александр Зельцер рассказал, что в условиях снижения ставок по долговым инструментам с фиксированной доходностью, появляется интерес инвесторов к более доходным, сложным инвестиционным продуктам.
«Приобретая такие продукты на ИИС, можно обеспечить себе дополнительно налоговые преференции. Поэтому инвесторы, которые раньше пользовались только консервативными инструментами, постепенно переходят в готовые инвестиционные решения с хорошей потенциальной доходностью от 8% годовых и выше. Популярность таких решений только растет, обеспечивая приток капитала на фондовых рынок», — рассказал Зельцер.
В новосибирском отделении Райффайзенбанка рассказали, что в июне совокупный объем средств клиентов на ИИС практически удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие же результаты зафиксированы по ПИФам. Средства на индивидуальном доверительном управлении выросли на 35%.
Член правления банка «Открытие» Вениамин Полянцев отметил, что произошел значительный рост количества открытых брокерских счетов — на 500-600 тыс. «Мы совершенно четко видим рост интереса к этим инструментам, желание клиентов разбираться в них. Нынешних ставок по депозитам для комфорта недостаточно, люди начинают смотреть на альтернативные инструменты. Вкладчики в основном приобретают различные структурные продукты с защитой капитала, которые мы предоставляем на базе управляющей кампании или страховой кампании», — рассказал Полянцев.
Тренды в инвестициях
Управляющий директор по инвестициям ВТБ в Новосибирской области Александр Зельцер:
— Трансформация потребительского поведения инвесторов происходит непрерывно, но именно в 2020 году наблюдаем существенный рост интереса клиентов к инвестиционным продуктам. Факторов здесь несколько.
Во-первых, текущие ставки по вкладам и облигациям стимулируют инвесторов к вложениям в более доходные инструменты, такие как: Паевые инвестиционные фонды, структурные продукты.
Во-вторых, по-прежнему остается востребованным Индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет пользоваться налоговыми преференциями.
В-третьих, инвесторы становятся все более финансово грамотными. Клиенты предпочитают портфельное размещение денежных средств, придерживаясь принципов диверсификации, долгосрочности, терпимость к возможным просадкам.
Отмечается рост доли активных клиентов, которые предпочитают самостоятельное принятие решений при торговле на рынке ценных бумаг.
Наталья Голубева, директор сети офисов Райффайзенбанка в Новосибирске:
— Инвесторы выбирают удобные и понятные инструменты, ориентируясь на профессиональные консультации и информацию в открытых источниках. В этом безусловно есть и роль банков, которые активно информируют клиентов о доступных инструментах инвестирования. Мы ожидаем, что рост в сегменте массовых розничных клиентов продолжится.
Еще один важны тренд — снижаются пороги входа. Если раньше ИИС, ПИФы, ДУ было прерогативой премиальных клиентов, то сегодня все это доступно массовому клиенту.