Владельцы петербургских бизнес-центров вынуждены расставаться с активами
Петербургский оператор связи «Смарт Телеком» планирует купить два небольших интернет-провайдера, рассказал глава компании Андрей Суходольский в кулуарах церемонии оглашения лонг-листа премии РБК Петербург. Подобные сделки могут стать началом новой волны консолидации телекоммуникационной отрасли, полагают эксперты. Небольшие компании, многие из которых аффилированы с собственниками офисных центров, готовы к выходу из бизнеса и ожидают лишь адекватных предложений. Для крупных игроков сделки M&A — эффективный способ улучшить финансовые показатели.
Время роста аппетита
«В данный момент ведем переговоры с двумя небольшими компаниями с годовым оборотом в 30 и 80 млн руб.», — сообщил РБК Петербург Андрей Суходольский, рассказывая о ближайших инвестиционных планах компании. По его словам, сейчас петербургский телекоммуникационный рынок выходит из кризиса, у компаний улучшаются показатели выручки, поэтому время для поглощения более слабых конкурентов — самое удачное.
«Смарт Телеком» является петербургским оператором местной и междугородной телефонной связи, преимущественно в секторе B2B. Клиентская база компании насчитывает 7 тыс. юридических лиц и около 6 тыс. частных абонентов. Выручка ГК «Смарт Телеком» за 2014 году, по данным самой компании, составила 803 млн руб., за 2015 году — 867 млн руб. 95,12% «Смарт Телекома» принадлежит кипрской компании «Джелмар Лимитед», по 2,44% — у ООО «Промсвязь» и ООО «Телс». Последнее на 100% принадлежит Андрею Суходольскому.
Называть фирмы, которые станут объектами поглощения, и другие детали готовящихся сделок глава «Смарт Телекома» отказался. По мнению директора аналитического агентства Telecom Daily Дениса Кускова, А. Суходольский мог иметь в виду компании «Теорема» и «Сенатор-Телеком».
С этим предположением отчасти согласен гендиректор «Комфортел» Дмитрий Петров. По его мнению, «Смарт Телеком» скорее всего претендует на «Теорему», а второй целью является «Теком». Возможную стоимость приобретения оба эксперта оценивают в 100-150 млн руб.
Сами компании факт участия в переговорах о продаже бизнеса не подтвердили.
Карманные поглощения
Активное участие в консолидации петербургской телекоммуникационной отрасли принимают и некоторые другие крупные игроки. Как сообщали СМИ, в августе 2016 года пермский холдинг «Эр-Телеком» (оказывает услуги фиксированной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет и кабельного телевидения под торговой маркой «Дом.ру») объявил о приобретении у группы «Вестколл» оператора фиксированной связи «Вестколл СПБ». В числе абонентов петербургской компании — порядка 10 тыс. корпоративных.
Однако особенность сделок «Смарт Телекома» — в том, что объектами поглощения становятся провайдеры, принадлежащие владельцам коммерческой недвижимости. «Смарт Телеком» уже несколько лет скупает карманных операторов по бизнес-центрам, агрегируя их в свою компанию — за последние 2-3 года группа провела порядка пяти таких сделок, — рассказывает Д. Кусков. — Покупка операторов с оборотом 80 и 30 млн рублей позволит «Смарт Телекому» увеличить собственную выручку на 10-15%».
В мае 2016 года «Смарт Телеком» купил бизнес АО «Континенталь» (Continental Group), оказывающего услуги связи в сегментах B2B и B2G по всей России. По оценкам аналитиков, стоимость сделки составляла 250-350 млн руб. В 2014 году «Смарт Телеком» приобрел дочернюю телекоммуникационную компанию Кировского завода — ЗАО «Кировтелеком», и петербургский бизнес московского ОАО «Старт Телеком». В 2015 году компания А. Суходольского приобрела интернет-провайдера «Хайлинк».
Изменчивая конъюнктура
До сих пор, несмотря на активную консолидацию телекоммуникационной отрасли, операторы при бизнес-центрах оставались нетронутыми, так как владельцам бизнес-центров было выгодно иметь собственных интернет-провайдеров. «Им было выгоднее арендовать инфраструктуру и самим обеспечивать клиентов связью, чем заключать договор со сторонней организацией», — объяснил Д. Кусков.
Однако ситуация начала меняться по мере ухудшения конъюнктуры для арендаторов бизнес-центров. «Как только бизнес-среда для небольших игроков, находящихся в тепличных условиях, стала конкурентной, на поверхность начали вылезать их управленческие, технологические и экономические проблемы», — говорит Д. Петров.
«Теперь, во время затяжной рецессии, арендаторам бизнес-центров приходится жестко экономить на услугах связи, и если арендодатели пойдут клиентам навстречу, то их собственные телеком-операторы будут показывать убытки, — соглашается Д. Кусков. — В противном случае арендаторы могут просто уйти в более выгодные по услугам связи бизнес-центры. Поэтому им приходится продавать собственных операторов и пускать крупных игроков, более гибких в своей ценовой политике».
Стратегическое видение
Сейчас в Петербурге около 30 телеком-операторов, не входящих в крупные федеральные структуры. На рынке сложилась благоприятная ситуация для продажи телекоммуникационного бизнеса, утверждает Д. Петров. По его оценке, в будущем владельцы коммерческой недвижимости вряд ли смогут реализовать свои телекоммуникационные активы на лучших условиях — даже если их выручка вырастет вместе с восстановлением сектора коммерческой недвижимости. «Рынок связи насыщен уже давно, поэтому даже если и происходят определенные сдвиги в конъюнктуре, на цену компаний они существенного влияния не оказывают, — объясняет эксперт. — Поэтому владельцы телеком-операторов (особенно если это девелоперские группы) стараются при возможности продать непрофильные активы и вложить средства в основной бизнес».
По прогнозам экспертов, тенденция к сокращению числа игроков на телекоммуникационном рынке будет усиливаться. «Судя по всему, плавно у собственников недвижимости меняется парадигма мышления и они выходят из непрофильных активов, — говорит Д. Петров, с которым согласны и другие эксперты. — Тем не менее у некоторых девелоперов есть особое стратегическое видение, согласно которому все поставщики сервисов в их недвижимости должны быть своими».