Крупнейшие петербургские компании выпали из общероссийского тренда
В противоположность негативной общероссийской тенденции в пандемийном 2020 году (нашедшей отражение в рейтинге РБК 500 — 2021), совокупный рост выручки крупнейших компаний Петербурга* не только не прекратился, но, наоборот, резко ускорился — более чем в 8 раз, по сравнению с 2019 годом. Анализ свидетельствует о сильно возросшей эффективности средних по величине (по российским меркам) успешных компаний, чей менеджмент сумел выстроить правильную модель управления и заметно повысить производительность труда своих сотрудников (рост совокупной прибыли ускорился в 3 раза к 2019 году).
В результате, несмотря на серьезные проблемы экономической среды, вызванные в том числе пандемией, динамику экономики Петербурга определяют в наибольшей степени именно успешные компании. При этом лидеры петербургского среднего бизнеса в целом заметно улучшили свое положение в общероссийской иерархии, опередив многих конкурентов из других регионов.
Пандемия перевернула экономику
Опубликованный рейтинг РБК 500 (2021) описывает состояние крупнейших российских, в том числе, петербургских компаний в первом пандемийном году — 2020-ом. Помимо пандемийных факторов (локдаунов, дестабилизации мировой логистики и сильно зависящих от нее отраслей), на динамику компаний заметно повлиял экономический кризис, который начался до «коронакризиса» и уже на протяжении 2019 года существенно ухудшал показатели целых отраслей.
Роль менеджмента в успехах и неудачах компаний, заметно повлиявшего на их экономику ещё в допандемийном 2019 году, в разгар эпидемии проявилась в полную силу. В условиях воздействия одних и тех же факторов, как негативных, так и позитивных, участники рейтинга-2021 нередко показывают противоположные результаты, без очевидных внешних причин для этого.
Пандемийный год произвел радикальные изменения в показателях крупнейших компаний России. Во-первых, рейтинг РБК 500 демонстрирует первое за шесть лет снижение общей выручки. Во-вторых, впервые с 2018 года изменился состав первой десятки рейтинга.
Совокупная выручка 500 крупнейших компаний России по итогам 2020 года снизилась на 4,9% к уровню предыдущего года, составив 84,9 трлн руб. Это первое снижение выручки за всю историю рейтинга, который выходит с 2015 года. Для сравнения: выручка его участников по итогам 2019 года лишь замедлила темпы роста, но все же увеличилась на 4,3%. Очевидно, столь радикальные изменения произошли вследствие наложения двух указанных выше факторов — начавшегося в 2019 году мирового экономического кризиса и негативных факторов, обусловленных пандемией 2020 года.
Россия упала, а Петербург — нет
На этом фоне петербургский бизнес выглядит заметно благополучнее общероссийского. Чисто формально, в Петербурге (как и в России в целом) позитивная тенденция роста оборотов компаний, вошедших в РБК 500, в 2020 году сменилась падением. Правда, в Северной столице оно оказалось в 8 раз меньшим — всего на 0,6% против 4,9% в целом по РБК 500. Фактически это означает сохранение общего объема совокупной выручки на уровне 2019 года.
Эта различие, вероятно, объясняется тем, что в петербургской части РБК 500 представлены главным образом небольшие, по российским меркам, компании, у большинства которых выручка росла, в то время как у лидеров рейтинга она снижалась.
В петербургской части РБК 500 из числа 12 общероссийских гигантов (с выручкой более 1 трлн руб.) присутствует лишь один — банк ВТБ. К нему следует добавить ещё «Газпром нефть» (ГПН), которую методика РБК 500 учитывает в составе консолидированной группы налогоплательщиков «Газпрома» и потому отдельно не фиксирует. Обе эти компании показали значительное снижение как выручки (ГПН — на 20%, ВТБ — на 4%), так и прибыли (ГПН — в 3,5 раза, ВТБ — в 2,5 раза). При этом их совокупный вклад в общие показатели огромен (45% в выручке и 40% в прибыли) и потому они заметно уронили общие показатели петербургской части РБК 500. Однако, поскольку основная производственная деятельность этих компаний сосредоточена за пределами Петербурга, они были исключены из данного исследования для корректности анализа сугубо петербургского бизнеса.
Взрывной рост
При исключении вкладов ГПН и ВТБ картина развития петербургских компаний-участников РБК 500 радикально меняется. В противоположность негативной общероссийской тенденции в пандемийном году в Петербурге рост не только не прекратился, но, наоборот, резко ускорился — более чем в 8 раз, по сравнению с 2019 годом. Если в 2019 году выручка увеличилась на 1,7% (к 2018 году), то в 2020 году — на 14% (к 2019 году). Рост прибыли также сильно, в три раза, ускорился — на 89% по сравнению с 27% в 2019 году, причем, у 9 компаний она выросла в разы.
В результате 16 компаний повысили свои места в рейтинге на 653 места в сумме (каждая поднялась на 41 позицию в среднем), а общее снижение неудачников (их тоже 16) — почти вдвое меньше, 372 места (каждая опустилась на 23 позиции в среднем). Это значит, что лидеры петербургского среднего бизнеса в целом значительно улучшили свое положение в общероссийской иерархии, опередив многих конкурентов из других регионов.
Новичок в этот раз в рейтинге только один — Группа компаний «О-Си-Эс» (информационные технологии). А вот не попавших в рейтинг из-за низкой выручки или вхождения в состав другой компании (при слиянии и поглощении, вхождения в состав консолидированной группы налогоплательщиков, что нередко практикуют гиганты, в частности, «Газпром»), оказалось целых восемь: два автодилера — ГК «Мега Авто» и «Аксель Моторс», две структуры турецкого строительного холдинга Ronesans Holding Anonim Sirketi — «ЭнергоСтрой» и «Ренейссанс Констракшн», ретейлер «Максидом», «Балтийская топливная компания», «Газстройпром» и «Стройтранснефтегаз». Melon Fashion Group переведена в статус российских участников с присвоением номера в рейтинге РБК 500. Впрочем, в рейтинге РБК Петербург она учитывалась и раньше.
Как и предсказывали эксперты в прошлом году, по итогам 2020 «пандемического» года контрасты среди участников рейтинга стали еще более яркими — обнаружились как бенефициары форс-мажорного года, сумевшие «оседлать» коронамические тренды и упрочить позиции за счет ослабленных конкурентов, так и явные аутсайдеры, получающие от новой реальности только убытки.
Судя по общим итогам, взрывной рост выручки и прибыли дали традиционные петербургские участники рейтинга РБК 500. Покинувшие рейтинг компании, из-за чего общее число участников сократилось, картину существенно не изменили. Их уход, а также падение показателей ряда оставшихся в рейтинге, был с лихвой компенсирован возросшим вкладом успешных компаний, особенно из верхней половины рейтинга.
Наибольший относительный рост выручки наблюдался у «Силовых машин» (117%), концерна «Титан-2» (72%), «Артис-Агро Экспорт» (62%), «Марвел КТ» (61%), «Полиметалл» (42%) и «Биокад» (38%). Проиграли больше других в выручке «Нокиан Шина» (-21%), «Рив Гош» (-19%), Акционерный банк «Россия» (-14%), «Петербургский метрополитен» (-12%). Характерно, что динамика у успешных компаний была заметно выше, чем у неудачников, чем, вероятно, и объясняется увеличение общих темпов роста.
Бенефициары пандемии
Наибольшие шансы увеличить свою выручку пандемия ожидаемо предоставила двум отраслям — IT (включая телекоммуникации) и медицине (включая фармацевтику). Этими шансами с успехом воспользовались игроки этих отраслей — «Ростелеком» (+15%), «О-Си-Эс» (+26%) и «Биокад» (+38%). В частности, последний увеличил свою прибыль на внушительные 75%, а рост выручки позволил «Биокаду» подняться в рейтинге РБК 500 на целых 90 мест.
Хорошо использовал возникшую конъюнктуру поставщик IT-отрасли, компания «Марвел КТ», работающая под брэндом «Марвел-Дистрибуция». Хотя этот рынок весьма конкурентный, компания сумела упрочить свое место одного из лидеров российского рынка дистрибуции электронных компонентов и готовых изделий (компьютеров, смартфонов и т.д.). В рейтинге РБК 500 «Марвел КТ» поднялась на 64 места, увеличив выручку на рекордные 61%, при том, что у конкурентов рост составил от 25% до 34%. Прибыль у компании выросла и вовсе в 2,4 раза, чему, видимо, способствовал возникший в 2020 году острый дефицит электронных компонентов, особенно автомобильных, и соответствующий рост цен на них.
Этот дефицит был обусловлен главным образом серьезными перебоями в логистике, что сильно усложнило жизнь транспортным компаниям. Из-за этого на транспортном рынке резко возросла конкуренция — и победителями оказались компании с наиболее эффективным менеджментом. Среди них — крупный петербургский грузоперевозчик «Деловые линии». В условия заметного, почти на 6%, снижения объема грузоперевозок автотранспортом в РФ в 2020 году, компания сумела сохранить докоронакризисный объем своей выручки, хотя прибыль сократилась на 77%.
Из-за локдаунов и перевода сотрудников компаний на «удаленку» в 2020 году резко вырос спрос на ремонты жилых помещений и загородное строительство. Однако воспользоваться этим строителям было непросто, поскольку сильно подорожали стройматериалы. Судя по динамике выручки, лучше всех конъюнктурой сумел воспользоваться один из крупнейших в России игроков на рынке DIY группа компаний СТД «Петрович». Она специализируется на розничной торговле стройматериалами, но в последние годы диверсифицирует свой бизнес за счет создания собственного производства строительных материалов, помощи в организации ремонта и строительства и др. Благодаря успешно выбранной модели развития, СТД «Петрович» наращивал обороты все последние годы (в 2019 году выручка выросла на 22%) и в 2020 году увеличил свою выручку на 23%, поднявшись в рейтинге РБК 500 на 24 места.
В то же время деревообрабатывающей компании «Свеза», специализирующейся на производстве фанеры, эта конъюнктура не слишком помогла — хотя выручка у нее и выросла на 2%, но этого оказалось недостаточно для сохранения своего места в рейтинге (конкуренты выросли сильнее) — и компания потеряла 17 мест в РБК 500.
Чересполосица
У «чистых» строителей ситуация разная, как впрочем, и во все последние годы. «Сэтл Групп» сумела увеличить выручку на целых 19%, в то время как «Группа ЛСР» — всего на 7%, а ГК «Эталон» снизила выручку на 7%.
Похожая чересполосица и у торговых сетей, на бизнес которых пандемия повлияла, впрочем, не так сильно. Крупнейший петербургский ретейлер «Лента» увеличил свою выручку на 7%, что для компании является определенным достижением, поскольку в 2019 году её выручка выросла всего на 1%, а прибыль оказалась и вовсе отрицательной (убыток — 2 млрд руб). В 2020 году компания свое положение заметно улучшила и заработала 17 млрд рублей чистой прибыли. А вот её прямой конкурент, группа «О'Кей», наоборот, сработала в убыток (-1,4 млрд руб.), хотя в 2019 году группа заработала хоть и относительно небольшую (0,75 млрд руб), но всё же прибыль.
А вот продавец парфюмерии и косметики «Рив Гош», наряду с некоторыми другими торговцами непродовольственными товарами, в период пандемии заметно пострадал — снизил выручку на 19%, а прибыль и вовсе на 86%, что привело к потере 84 мест в рейтинге РБК 500. В то же время торговец модной одеждой Melon Fashion Group продолжает, как и в прошлые годы, наращивать обороты — в 2020 году выручка компании увеличилась на 10%, а прибыль — даже на 21%.
Вызванная пандемией депрессия у населения (вследствие, как утверждают эксперты, повышения нервозности, ограничений на оффлайновые развлечения и турпоездки) привела к росту потребления алкоголя вообще (на 6,1% — против 4,2% годом ранее) и пива, в частности, чьи продажи в 2020 году выросли на 4,4%, хотя годом ранее они сокращались. Это дало возможность крупнейшему в России по размеру активов петербургскому производителю пива компании ПК «Балтика» (входит в Carlsberg Group) увеличить объемы производства на 9%. Однако заметного роста выручки при этом не произошло — она увеличилась всего на 0,2%, из-за чего компания уступила первое в России место по выручке подмосковному АО «Аб Инбев Эфес». Впрочем, даже этот результат для «Балтики» следует признать положительным, поскольку в 2019 году её показатели были ещё хуже — выручка сократилась на 4%, а прибыль и вовсе на 38%. В 2020 году падение прибыли стало меньшим — всего 9%.
На фоне резкого, на 29%, роста экспорта зерновых из РФ, специализируюшаяся на экспорте сельхозпродуктов компания «Артис-Агро Экспорт» (экспортное подразделение ГК «Артис») сумела увеличить свою выручку на 62%, что обеспечило ей рост в рейтинге РБК 500 на целых 120 мест (больше поднялись только «Силовые машины») и на 13 мест в петербургской части этого рейтинга.
В период пандемии сильно пострадала автомобильная отрасль — как производство, так и сбыт. Единственный из зарегистрированных в Петербурге автосборщиков «Ниссан Мэнуфэктуринг Рус» потерял 9% выручки, продолжал работать в убыток (-2 млрд руб.), хотя и сократил убыточность в 4 раза, вероятно, из-за роста цен в конце 2020 года. Производитель автопокрышек «Нокиан Шина» тоже снизил объемы продаж на 21% (прибыль — на 35%). Пострадали и автодилеры — из рейтинга выпали все представители этого бизнеса, завершив негативную тенденцию предыдущих лет, когда каждый год рейтинг терял одного-двух, а то и большего числа автодилеров.
У петербургских банков ситуация однотипная — выручка в период пандемии упала (у АКБ «Россия» — на 14%, у банка «Санкт-Петербург» — на 7%), а прибыль выросла, причем, внушительно: у банка «Санкт-Петербург» — на 55%, а у АКБ «Россия» — в два раза.
Зависящие от крупных заказов
У некоторых компаний динамика обусловлена сильной зависимостью их бизнеса от крупных контрактов, которые по бухгалтерским правилам учитываются своеобразно. Это относится, в частности, к структурам турецкого строительного холдинга Ronesans Holding Anonim Sirketi: входившие в рейтинг в 2019 году «ЭнергоСтрой» и «Ренейссанс Констракшн» в следующем году, видимо, не получив в свое время новых крупных контрактов, выручку снизили настолько, что выпали из рейтинга. А другая структура, «Ренейссанс Хэви Индастрис», специализирующаяся на промышленном строительстве, наоборот, заметно (на 22%) нарастила обороты и поднялась в петербургском рейтинге на 4 места.
Крупному строителю АЭС, сосновоборскому холдингу «Титан-2», подняться на 86 мест в рейтинге РБК 500, вероятно, помогли выплаты по крупным контрактам на строительство ЛАЭС-2, АЭС «Ханхикиви 1» в Финляндии и АЭС «Аккую» в Турции, в которых компания является основным подрядчиком.
Больше всех, на впечатляющую 151 позицию, поднялась в рейтинге РБК 500 крупнейшая энергомашиностроительная компания «Силовые машины», входящая в пятерку мировых лидеров отрасли. При этом и рост выручки у неё был самый значительный из всех участников петербургской части РБК 500 — 117%. Отмечая в начале года успехи петербургской промышленности (общий объем производства стал больше, чем до пандемии), председатель Комитета по промышленной политике, инновациям и торговле Санкт Петербурга Кирилл Соловейчик в интервью РБК Петербург упомянул, что «Силовые машины» законтрактованы на турбины и по внутренним, и по внешним проектам. Согласно корпоративному отчету, общий портфель заказов АО «Силовые машины» по итогам 2020 года составил 541 млрд рублей.
Отмечал Кирилл Соловейчик и заметный, на 11,7%, рост транспортного машиностроения, в том числе судостроения. По его информации, из заложенных ранее кораблей и судов — 11 за 2020 год в Петербурге спустили на воду. Однако, видимо, по бухгалтерским причинам, на показателях крупнейшего судостроителя, «Объединенной судостроительной корпорации», это отразилось весьма своеобразно — выручка снизилась на 3%, а прибыль выросла в 3,1 раза.
Впрочем, такая закономерность характерна для многих компаний петербургской части РБК 500 — прибыль росла гораздо сильнее выручки — более чем в 6 раз. В результате общая выручка выросла на 14%, а прибыль — на 89%. Такая динамика демонстрирует продолжение тренда — по итогам 2019 года выручка выросла на 1,7%, а прибыль — на 27%. Тренд свидетельствует о росте эффективности успешных компаний (чистая прибыль считается одним из признаков эффективности), чей менеджмент сумел выстроить правильную модель управления и заметно повысить производительность труда своих сотрудников. В результате, несмотря на серьезные проблемы экономической среды, вызванные в том числе пандемией, динамику экономики Петербурга определяют в наибольшей степени именно успешные компании.
* В петербургском рейтинге учитываются компании, зарегистрированные в Петербурге (это главный критерий рейтинга) и чья производственная деятельность реально сосредоточена в Петербурге.
Повтор публикации от 13.12.2021