Рынок наличной валюты терпит резкий обвал рубля
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 28-30 ноября 2009 года, составил 29,8179 руб. за долл. Установленный курс на 94 коп. выше предыдущего курса ЦБ. К 11:30 мск курс евро на ЕТС составил 44,26 руб., соответственно Банк России может установить официальный курс европейской валюты на 28-30 ноября 2009 года вблизи этого уровня. Данный показатель на 70 коп. выше официального курса европейской валюты, установленного Банком России накануне.
Котировки бивалютной корзины к 11:30 мск составили 36,3070 руб., что на 76 коп. выше уровня предыдущего торгового дня (35,5468 руб. на 11:30 мск 26 ноября). Котировки рубля резко упали по отношению к бивалютной корзине.
На международных биржах в утренние часы пятницы доллар значительно возрос по отношению к европейской валюте. К моменту установления курсов ЦБ РФ на рынке Forex за 1 евро платили порядка 1,4877 долл., в то время как днем ранее за 1 евро давали 1,5074 долл. По сравнению с предшествующими торговыми сутками доллар взлетел по отношению к евро на 1,3%.
Резкому снижению курса российской валюты способствовал существенный рост доллара на рынке Forex, но, судя по всему, не обошлось и без вмешательства ЦБ РФ, а также давления со стороны продолжающихся налоговых выплат (которые, впрочем, оказывают гораздо меньшее влияние по сравнению с действиями регулятора). Судя по взлету котировок и доллара и евро, ЦБ РФ посредством этого воздействует на котировки бивалютной корзины.
Предвестником наблюдаемого поворота в развитии событий на ЕТС могло служить активное укрепление евро на внутреннем рынке в последние две торговые сессии при относительной стабильности курса доллара (25 ноября евро вырос на 27 коп., 26 ноября – на 45 коп.). Таким образом, воздействие регулятора началось с корректировки курса евро, а в пятницу представился удачный момент для повышения курса доллара на фоне тенденций рынка Forex.
Судя по всему, к концу года Банку России выгоднее ослабить курс рубля (в том числе для частичного покрытия дефицита бюджета за счет увеличенных в рублевом выражении экспортных налогов). Кроме того, не исключено, что свою лепту в ослабление рубля внесло и снижение процентных ставок ЦБ РФ с 25 ноября и события вокруг Дубаи, повлекшие отток капиталов с рисковых рынков. В целом заявление одной из крупнейших инвестиционных компаний Дубая - Dubai World - о намерении получить отсрочку выплаты долга суммой несколько миллиардов долларов, было болезненно воспринято мировыми фондовыми рынками, и в пятницу на многих площадках наблюдается обвал. Фондовые торги в Японии 27 ноября завершились падением индекса Nikkei на 3,2%; в негативном ключе развивается ситуация на российских площадках; фьючерсы на сырьевые товары также снижаются в ходе утренней сессии, так же как фьючерсы на американские индексы.
Резюмируя, отметим, что текущий обвал рубля связан с рядом факторов: ростом доллара на фоне ухода глобальных инвесторов от рисков, возросших на фоне проблем Dubai World; снижением цен на нефть и оттоком капитала с российского фондового рынка, сопряженным с падением спроса на рубли. Эти факторы также усугубляются действиями ЦБ РФ, корректирующим валютные курсы. Одним словом, обвал рубля происходит на фоне закрытия коротких позиций под влиянием вышеизложенных факторов.
В целом, аналитики предрекали, что пятница может оказаться "черной" для финансовых рынков на фоне возвращения американских инвесторов после Дня благодарения. Вероятно, валютный рынок не стал исключением, и дальнейшие события могут развиваться по эмоциональному сценарию.
Эксперты полагают, что в ближайшее время волатильность рубля сохранится. В настоящее время на российскую валюту давят продажи на российской фондовом рынке и вербальное вмешательство представителей властей. Накануне рубль снизился к бивалютной "корзине" более чем на 50 коп. Столь сильному снижению дополнительно способствовал рост доллара против евро на международном рынке FOREX. При этом сокращение ликвидности на фоне налогового периода не смогло изменить развитие событий в валютной секции ММВБ. Налоговый период должен завершиться 30 ноября - в последний день уплаты налога на прибыль.