Петербургский банк осваивает редкий для России финансовый инструмент
«Балтинвестбанк» в середине 2018 года планирует сделку по секьюритизации портфеля автокредитов, сообщил журналистам зампредправления АКБ «Абсолют Банк» (материнская организация «Балтинвестбанка») Максим Возный. Новая стратегия, как рассчитывают в банке, позволит оптимизировать издержки на персонал и вывести бизнес компании на федеральный уровень. Однако, как считают опрошенные РБК Петербург участники рынка, выбранная банком бизнес-модель содержит определенные риски.
Федеральные амбиции
Как рассказал Максим Возный, инвесторам планиуруется преценные бумаги, обеспеченные портфелем автокредитов в размере 3 млрд руб. Размер купона по облигациям составит порядка 9-9,5%.
В случае успешного размещения «Балтинвестбанк» продолжит секьюритизацию портфеля автокредитов. Как рассказала журналистам член совета директоров компании Татьяна Ушкова, интерес к пока не выпущенным бумагам уже проявляет ряд петербургских банков. Названия этих организаций Ушкова не уточнила.
Первая и пока последняя в России сделка на рынке секьюритизации автокредитов состоялась в середине 2015 года. Тогда «Кредит Европа Банк» выпустил облигации на сумму 12,5 млрд руб., обеспеченные залогом прав требования по автокредитам. Как сообщается в пресс-релизе организатора размещения Газпромбанка, спрос на бумаги со стороны 10 управляющих компаний и банков превысил объем размещения, в результате книга заявок была закрыта с финальным купоном по нижней границе обозначенного диапазона 12,75% годовых. В настоящий момент облигации обращаются на Московской бирже.
Через розничную сеть автодилеров банк планирует развернуть автокредитование по всей стране. У компании около 500 партнеров, в том числе Major, «Евросиб», «Мегаавто», «Олимп», «Рольф». К 2018 году «Балтинвестбанк» планирует ежемесячно выдавать 2 млрд руб. автокредитов и войти в топ-5 финансовых организаций по объему автокредитования.
Обмен рисками
Новая стратегия, нацеленная на реализацию банковских продуктов через партнерскую сеть автодилеров, позволит «Балтинвестбанку» уже до конца года сократить треть сотрудников.
Секьюритизация хороша тем, что позволяет банку наращивать доходы от комиссии за выдачу кредитов, сохраняя кредитный портфель на приемлемом с точки зрения достаточности капитала уровне, считает советник СМП-Банка Александр Конышков. «Банку выгодно генерировать поток кредитов и продавать часть портфеля — через механизм секьюритизации или напрямую. Таким образом, банк избавляется от части рисков по портфелю, но при этом получает комиссионный доход на весь объем выдачи», — сказал Конышков РБК Петербург.
Впрочем, считает он, у этой бизнес-модели есть и негативные стороны. «Процедура секьюритизации осложняется жесткими требованиями к качеству портфеля со стороны инвесторов. Никто не купит бумаги под пул кредитов с невысоким рейтингом», — сказал Конышков.
На еще один минус выбранной «Балтинвестбанком» модели указал начальник отдела международного рынка капитала банка «Санкт-Петербург» Артем Захаров. «Погашение облигаций, выпущенных под залог автокредитов или ипотеки, зависит от фактического погашения кредитов самими заемщиками. Может случиться так, что большая часть пула секьюритизированных кредитов будет возвращена в короткий срок, и тогда номинал облигаций быстро саммортизируется и объем эмиссии станет незначительным. Тем не менее банк будет тратить на его обслуживание почти столько же, сколько и в начале размещения. Так как часть расходов на инфраструктуру сделок по секьюритизации постоянны. Ты платишь за учреждение организации специального назначения, за услуги компании, занимающейся ее управлением, услуги независимой бухгалтерской организации, расчетного и прочих агентов», — пояснил Захаров.
Авторынок идет в гору
В июле 2017 года продажи новых легковых и коммерческих автомобилей в России выросли на 20 293 штук, или на 18,6%, по сравнению с июлем 2016 года и составили 129 186 машины, следует из отчета Ассоциации европейского бизнеса (есть у РБК).
По итогам 2 квартала 2017 года количество купленных в кредит автомобилей составило 169,1 тыс. единиц, что является самым высоким квартальным показателем с 2015 года. Такие данные приводит аналитическое агентство Автостат со ссылкой на Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года число выданных автокредитов выросло на 25,5% (во 2 кв. 2016 года — 134,8 тыс. шт.). Доля автомобилей, купленных в кредит, составила во втором квартале 2017 года 46,5% от общих продаж, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,1 процентного пункта (во 2 кв. 2016 года — 44,4%).