Как в 2025 году изменится стоимость кредитов для бизнеса и населения
Ставки по кредитам могут снизиться не ранее второй половины 2025 года — вслед за ключевой ставкой. Однако для большей части населения они, как и сейчас, будут оставаться дорогими и невыгодными, в то время как бизнес продолжит кредитоваться под высокие проценты, если это будет оправдано прибылью. Об этом сообщили опрошенные РБК Тюмень эксперты и участники рынка.
Физлицам — ограничения
Доцент Финансового университета при правительстве РФ Игорь Балынин отмечает: сейчас делать прогнозы трудно, но надежды на смягчение денежно-кредитной политики во второй половине 2025 года есть. Если это произойдет, то уменьшатся и ставки по всем кредитам, которые моментально реагируют на изменение ключевой ставки.
«В начале года ставки по потребительским кредитам будут в районе 30%: соответственно, зарплатным клиентам и при выполнении дополнительных условий ставки будут ниже на 1-3%. В свою очередь клиентам с плохой кредитной историей либо без представления информации о доходах они будут сохраняться на уровне выше 40%. Дальнейшая динамика ставок по кредитам в течение года будет зависеть от действий Банка России. Ставки по кредитным картам будут менее всего восприимчивы к небольшому снижению ключевой ставки, так как там акцент делается на наличие беспроцентного периода», — пояснил Балынин.
Эксперт также отметил, что при ужесточении требований Центробанка в части лимитов и надбавок к коэффициентам риска коммерческие банки моментально сократят объемы выданных необеспеченных либо слабообеспеченных кредитов, а при их предоставлении стоимость обслуживания (процентная ставка) увеличится. То есть ставки будут адаптивными для конкретного клиента.
Кроме того, планируется, что с 1 апреля 2025 года Банк России начнет применять сдерживающие лимиты и количественные ограничения по автокредитам и ипотеке. Этот инструмент уже хорошо зарекомендовал себя в потребительском кредитовании. Также регулятор озвучивал планы по запрету на выдачу ипотечных кредитов со сроком свыше 30 лет. Соответственно, россияне будут вынуждены сократить срок, на который оформляют ипотечный кредит.
«Во второй половине 2025 года процентные ставки по всем видам кредитов вполне могут снизиться на несколько процентов. Однако для граждан объективно нет смысла даже рассматривать кредит по ставке выше 10%. Полагаю, что и по потребительскому, и по автокредиту, и по ипотеке мы увидим снижение активности граждан. Для бизнеса же в первую очередь важно понимание того, какую прибыль удастся получить. Если есть возможность в конечном счете остаться в выигрыше, то бизнес продолжит кредитоваться под высокие проценты», — резюмировал Балынин.
Чего ждать от банков
Эксперт в области экономики и основатель ООО «Капитал» Рамиль Хакимзянов сообщил, что пока есть осторожное ожидание, что вокруг ставки 21% сильных колебаний не будет и регулятор стремится к сохранению этого показателя. Тем не менее гарантировать этого никто не может. Он также пояснил, что стоимость кредита, помимо ключевой ставки, зависит от риска дефолта заемщика и маржи банка. Залоговые кредиты дешевле из-за меньшего риска. Кредиты наличными и «по карте» — выше.
«Например, сейчас ключевая ставка 21%. Банки могут заложить риск всего 3-4%. И плюс маржа — еще 3-4%. Вот так формируется ставка ипотеки. Дальше уже зависит от заемщика, его благонадежности и т. д. Если же мы берем кредитную карту, то риск дефолта намного выше, так как не отдать деньги по кредитке гораздо легче, чем не отдать ипотеку, так как в ипотеке есть что продать. У заемщика по кредитке будет ставка 21% плюс риск — 10-12%. Таким образом банки создают нормы резервирования по всем правилам регулятора. Плюс их желаемая маржа — около 7%», — объяснил Хакимзянов.
Он также отметил, что банки будут выполнять требования ЦБ по снижению потребления, но будут используют лазейки для заработка, позволяющие увеличить маржу на ипотеке, навязывать доппродукты и расширять предложение.
К чему готовится бизнес
Гендиректор «Биннофарм Групп» Рустем Муратов рассказал, что текущая ключевая ставка создает ограничения для инвестиционно нагруженных бизнесов с длинным оборотом капитала. К ним, например, относится фармацевтика. Однако даже отсутствие повышения ставки уже может стать позитивным сигналом для таких компаний.
«Изменения ключевой ставки непосредственно не влияют на цены для конечных потребителей. Однако жесткая денежно-кредитная политика может стать причиной возможного ограничения перспектив развития фармацевтического бизнеса», — указал Муратов.
Он добавил, что, несмотря на экономические сложности, фармацевтическая отрасль продолжает расти, активно замещая импорт. Это касается новых проектов, производств и препаратов. Такая стабильность обеспечивается за счет того, что отрасль «зависит в первую очередь от заболеваемости, а не от экономики».
Ключевая ставка, по прогнозам экспертов, начнет снижаться в 2025 году, однако произойдет это не раньше второго полугодия. На это повлияет замедление темпов кредитования и вступление Дональда Трампа в должность президента США, которое может означать отсутствие глобальных потрясений для экономики России.